La société mère de Seaspan, Atlas Corporation, reçoit une offre de rachat des actionnaires de contrôle Plus ONE

Un consortium composé d’actionnaires majoritaires d’Atlas Corporation (ATCO), coté au NYSE, et du porte-conteneurs japonais ONE ont fait une offre non contraignante pour le rachat intégral du gestionnaire d’actifs avec une prime de 30 % par rapport au cours de son action avant l’annonce.

Le portefeuille d’Atlas Corporation comprend Seaspan Corporation, une société de location de porte-conteneurs, et APR Energy, qui fournit des centrales électriques mobiles aux marchés et industries mal desservis. La flotte de Seaspan se compose de 131 porte-conteneurs et de 70 autres en construction, représentant plus de 1,95 million d’EVP sur une base entièrement livrée.

Le consortium est composé de David Sokol, président du conseil d’administration d’Atlas Corp., de certaines filiales de Fairfax Financial Holdings (TSX : FFH et FFH.U), de la Washington Family et d’Ocean Network Express (ONE), le numéro un mondial septième plus grande compagnie maritime de conteneurs.

Ils offrent 14,45 $ par action en espèces pour toutes les actions qu’ils ne possèdent pas ou ne contrôlent pas déjà, ce qui représente une prime de 32,1 % et 28,8 % par rapport aux cours de clôture moyens sur 30 et 60 jours des actions ATCO. Les actions d’ATCO ont augmenté de plus de 20% après les heures de négociation sur les nouvelles.

L’offre a été soumise sous la forme d’une proposition non contraignante envoyée au conseil d’administration d’Atlas jeudi.

Fairfax, la famille Washington et David Sokol détiennent ou contrôlent actuellement environ 68 % des actions ordinaires en circulation entièrement diluées d’Atlas et continueraient d’en être propriétaires au sein du consortium. En tant que telle, la proposition n’entraînerait pas de changement de contrôle de la société.

Les membres du consortium se sont engagés à financer entièrement la composante en espèces de la proposition et, comme prévu, toutes les actions privilégiées d’Atlas resteraient en circulation après la transaction proposée.

« Le consortium estime que la transaction proposée fournira aux actionnaires ordinaires d’Atlas une liquidité immédiate et une certitude de valeur à une prime significative par rapport au cours actuel de l’action, tout en permettant à Atlas de se concentrer sur le long terme sans mettre l’accent sur les résultats à court terme et en fournissant à Atlas un partenaire stratégique idéal pour soutenir sa croissance future », a déclaré Sokol.

Selon la proposition, le conseil d’administration d’Atlas formerait un comité spécial d’administrateurs indépendants pour examiner et accepter ou rejeter la proposition et examiner et négocier les conditions. Le comité spécial sélectionnera et retiendra également des conseillers juridiques et financiers indépendants pour l’aider dans son examen.

La proposition sera assujettie à une condition impérative exigeant l’approbation des détenteurs d’une majorité d’actions ordinaires d’Atlas non détenues ou contrôlées par le consortium, la haute direction ou leurs sociétés affiliées.

Dans sa lettre de proposition, le consortium a informé le conseil d’administration d’Atlas que les membres du consortium qui sont actuellement actionnaires ne sont intéressés que par l’acquisition des actions ordinaires restantes et n’ont aucun intérêt à vendre l’une des actions, et ils ne s’attendraient pas non plus à voter en faveur d’une alternative. cession, fusion ou opération similaire en leur qualité d’actionnaires.

Si le comité spécial n’approuve pas, ou si d’autres actionnaires ordinaires d’Atlas n’approuvent pas, la transaction proposée, Fairfax, la famille Washington et David Sokol ont l’intention de continuer en tant qu’actionnaires à long terme d’Atlas.

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