Les navires GNL jouent au jeu de l’attente au large des côtes espagnoles

Plusieurs navires transportant du gaz naturel liquéfié (GNL) ancrés au large de la baie de Cadix en Espagne devraient y rester jusqu’à fin novembre en prévision d’une hausse des prix du gaz en Europe, ont indiqué des sources industrielles.

Des dizaines de navires tournent au large des côtes ibériques et en mer Méditerranée depuis des semaines, incapables de sécuriser des créneaux pour décharger leurs cargaisons de GNL, car les usines qui reconvertissent le carburant surréfrigéré en gaz fonctionnent à leur capacité maximale.

Le volume élevé de GNL en stockage flottant révèle le manque de capacité de « regazéification » de l’Europe, tout comme le continent s’approvisionne pour un hiver avec beaucoup moins de gazoduc russe.

Mais des sources de l’industrie affirment que certains des navires en attente font partie d’une stratégie commerciale de leurs sociétés respectives, anticipant des prix plus élevés.

« Ils attendent des prix plus élevés. Si un seul navire au ralenti décharge sa cargaison, le prix s’effondrera immédiatement en affectant les autres cargaisons en file d’attente et cet effet domino est si douloureux en termes de coût d’opportunité », a déclaré l’une des sources.

Les prix du gaz naturel en Europe sont au plus bas depuis juin, chutant de 28 % en une semaine, en partie à cause de niveaux de stocks élevés et de températures supérieures à la normale, selon Rystad Energy.

« Pour les cargaisons de stockage flottantes vendues sur une base DES (livraison départ navire), nous nous attendons à ce que la plupart d’entre elles soient livrées début novembre, bien que certaines entreprises puissent repousser les livraisons encore plus loin dans l’hiver », a déclaré Samuel Good, responsable de LNG. tarification à l’agence de tarification des matières premières Argus.

Sur neuf navires ancrés au large de Cadix mercredi midi, trois appartiennent à l’espagnol Naturgy : Castillo De Caldelas, Rioja Knutsen et Iberia Knutsen, ont indiqué deux sources de l’industrie.

L’un des autres navires appartient à BP, trois au négociant en matières premières Trafigura et un à US Cheniere et le dernier est vide, ont indiqué les sources, ajoutant que les navires sont parfois sous-loués par d’autres sociétés.

Un porte-parole de Naturgy a déclaré que ses navires ont attribué des créneaux de déchargement en Espagne et attendent ces dates pour décharger.

BP, Cheniere et Trafigura ont refusé de commenter les opérations de fret régulières.

Les autorités portuaires espagnoles ont indiqué que certains navires attendaient depuis la mi-septembre.

Un acteur de l’industrie a déclaré qu’il n’y avait aucun problème avec les créneaux horaires attribués en septembre en Espagne.

« Actuellement, les prix baissent assez rapidement et paradoxalement, ces cargaisons prendront moins de valeur qu’en septembre ou début octobre », a-t-il déclaré.

Toby Copson, responsable mondial du commerce et du conseil chez Trident LNG, a déclaré qu’il était peu probable que les cargaisons soient redirigées vers l’Asie, compte tenu de la flambée des coûts de fret et des prix plus bas qu’en Europe. Les prix européens du GNL cargo pour décembre restent compétitifs par rapport à l’Asie pour le GNL d’origine américaine.

Les prix entre novembre et décembre restent en contango, où le prix à terme d’une matière première est supérieur aux niveaux au comptant.

Pendant ce temps, certains pétroliers qui attendaient en Méditerranée depuis septembre se sont récemment déplacés vers les terminaux de l’Europe du Nord-Ouest et du Royaume-Uni, a déclaré la société de renseignement sur les données ICIS.

Alors que certains créneaux de rechange sont disponibles sur l’île britannique de Grain and Dragon fin octobre et début novembre, les prix quotidiens du gaz dans les hubs terrestres subiront une pression baissière alors que les réservoirs terminaux libèrent de l’espace pour s’attaquer à l’arriéré de GNL, a déclaré Alex Froley, analyste GNL chez ICIS. .

« Cependant, les prix du gaz restent beaucoup plus élevés qu’au premier semestre 2021 et les prix pour l’hiver de l’année prochaine ne baissent pas autant que le mois à venir », a-t-il ajouté.

(Reuters – Reportage Marwa Rashad et Belén Carreño; Reportage supplémentaire de Julia Payne et Jesús Aguado; Montage par Veronica Brown et Emelia Sithole-Matarise)