L'expédition de conteneurs est durement touchée par le verrouillage américain – BIMCO

La pandémie de coronavirus a fermé une grande partie de l'économie américaine pendant des mois et même lorsque certaines parties de celle-ci ont rouvert, les données commencent à révéler l'étendue des dégâts qui ont été causés et une lente reprise prend une forme provisoire.

La deuxième estimation du produit intérieur brut (PIB) au premier trimestre montre une contraction de 5% par rapport au trimestre précédent et une croissance de seulement 0,2% par rapport au premier trimestre de 2019. Les mesures de verrouillage n'étant entrées en vigueur que fin mars, le deuxième trimestre sera encore plus dommageable pour l’économie américaine.

L'impact le plus direct du ralentissement de la croissance économique sur l'industrie du transport maritime se fait sentir dans l'industrie du transport par conteneurs, la demande de marchandises conteneurisées étant l'une des premières choses à être affectée. Les importations conteneurisées chargées vers la côte ouest des États-Unis ont baissé de 12,5% au cours des quatre premiers mois de l'année, ce qui représente une perte de 434 000 unités équivalentes de 20 pieds (EVP_ par rapport aux quatre premiers mois de 2019.

Marchandises arrivant avec nulle part où aller
En avril, les volumes sur la côte ouest des États-Unis ont augmenté pour atteindre 823 000 EVP en mars, contre 622 601 EVP en mars. Cela n'était cependant pas le reflet d'une augmentation de la demande, mais plutôt de biens commandés plus tôt dans l'année, qui ont été retardés par la fermeture de la Chine en février et ont commencé à arriver sur la côte ouest au moment où la demande était en chute libre.

Les ventes au détail en mars et avril montrent cette baisse de la demande de marchandises pour le transport de conteneurs. Les ventes dans les magasins de vêtements en avril de cette année n'étaient qu'un dixième de ce qu'elles étaient en avril 2019. Les magasins d'alimentation et de boissons sont le seul type à ne pas avoir enregistré de baisse des ventes, mais les autres magasins contribuent à la demande de transport par conteneurs.

«Les ventes atteindront probablement leur niveau le plus bas en avril ou en mai, les mesures de verrouillage étant assouplies aux États-Unis. Cependant, un retour aux niveaux de 2019 prendra beaucoup plus de temps. Un taux de chômage élevé et un pouvoir d'achat moindre qui devraient durer plus longtemps que les crises sanitaires immédiates signifient qu'un retour aux ventes de 2019 n'est pas à nos portes », explique Peter Sand, analyste en chef des expéditions chez BIMCO.

Inventaire rempli
Le ratio des stocks / ventes au détail en mars montre déjà comment la baisse des ventes a laissé les entrepôts pleins. Il est passé à 1,53 en mars, contre 1,43 en février. Le ratio avait par ailleurs diminué depuis son sommet précédent de 1,51 en décembre 2018, lorsque les stocks étaient remplis, la guerre commerciale signifiant une augmentation des tarifs sur les marchandises en provenance de Chine.

La hausse du ratio en mars survient alors que les ventes ont diminué de 24,4 milliards de dollars tandis que les stocks ont augmenté de 6,6 milliards de dollars par rapport à février.

«BIMCO prévoit que le ratio aura de nouveau augmenté en avril, les importations ayant augmenté tandis que les ventes chuteraient davantage. Le ratio plus élevé montre que la demande de transport maritime a été avancée plutôt que croissante. Cela signifie que même si les ventes commencent lentement à se redresser aux États-Unis, la demande d'expédition reviendra à un rythme plus lent alors que les stocks reviennent à des niveaux normaux », explique Sand.

"Pour le transport par conteneurs, les perspectives sont mauvaises car la récession économique et un retour prolongé aux niveaux de vente de 2019, ainsi que des niveaux de stocks élevés, signifient que les volumes de conteneurs sur le commerce transpacifique ne rebondiront pas soudainement", ajoute-t-il.

Étonnamment, les importations de conteneurs chargés dans le port de Long Beach se sont quelque peu redressées en mai, à 312 590 EVP, contre 253 540 EVP en avril, ce qui représente une augmentation de 7,6% par rapport aux volumes de mai 2019. Cependant, les volumes accumulés au cours des cinq premiers mois de l'année sont toujours en baisse 8,2% par rapport à l'année dernière. Si cette tendance se reflète dans le reste des ports à conteneurs de la côte ouest, les stocks seront encore plus remplis en attendant un retour à des ventes plus élevées.

Combien de temps les tarifs de fret peuvent-ils rester inchangés?
Jusqu'à présent, les taux de fret ont maintenu le trafic Extrême-Orient vers la côte ouest des États-Unis, en hausse de 260 $ par unité équivalente de 40 pieds (FEU) à 1 925 $, et sont en fait à leur plus haut niveau depuis le premier trimestre de 2019. Cependant, cela a n'a été motivée que par la suppression généralisée des traversées, ce qui a poussé la flotte de navires à conteneurs inutilisés à des niveaux record. Bien que cela soutienne les taux de fret, les porte-conteneurs inactifs coûtent toujours de l'argent aux propriétaires. Il reste à voir combien de temps les transporteurs continueront de supprimer les traversées pour soutenir les tarifs de fret.

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