NEO Energy pousse à poursuivre sa croissance avec un nouvel accord avec la mer du Nord d’une valeur de 625 millions de dollars

NEO Energy, soutenu par HitecVision, a conclu un accord pour acquérir Zennor Petroleum pour environ 625 millions de dollars, moins de deux semaines après l’annonce d’un accord pour acheter les actifs d’ExxonMobil en mer du Nord dans le cadre d’une transaction évaluée à plus d’un milliard de dollars.

NEO Energy va acquérir la société pétrolière et gazière indépendante Zennor Petroleum, qui comprend un portefeuille d’actifs situés dans le centre et le nord de la mer du Nord.

Les rapports sur les projets de Kerogen Capital de vendre Zennor Petroleum existent depuis un certain temps déjà et Offshore Energy a rapporté en octobre 2019 que Kerogen cherchait des offres pour vendre sa participation majoritaire dans Zennor.

NEO Energy et HitecVision ont déclaré lundi que la transaction solidifiait la position de NEO parmi les plus grands producteurs de pétrole et de gaz du Royaume-Uni.

Sur la base des estimations actuelles, la production de NEO passera d’environ 80000 barils d’équivalent pétrole par jour (bepj) en 2021 à une base de production stable entre 2022 et 2026, comprise entre 90 000 et 100 000 bepj.

NEO a souligné qu’environ 55 pour cent de la croissance de la production de l’entreprise au cours de cette période sera exploitée par NEO.

Cette annonce fait suite à l’accord d’environ 1 milliard de dollars signé par NEO et HitecVision le mois dernier, qui voit NEO acquérir un important portefeuille d’actifs pétroliers et gaziers non exploités dans le centre et le nord de la mer du Nord auprès d’ExxonMobil.

Grâce à l’acquisition de Zennor, NEO prendra possession d’un portefeuille d’actifs centré autour des pôles de production stratégiques Britannia et ETAP, avec des perspectives de croissance organique à court terme grâce à des projets sanctionnés, y compris le raccordement opérationnel Finlaggan, dont la première production est prévue plus tard cette année. , et une série d’opportunités de développement futur, y compris les projets exploités Greenwell et Leverett (liens avec Britannia) et Murlach (lien avec ETAP).

Le portefeuille de Zennor ajoute environ 40 Mbep de réserves et plus de 90 Mbep de ressources sans risque à NEO.

Cette acquisition permettra de diversifier davantage et d’équilibrer la base d’actifs de production de NEO avec les actifs nouvellement acquis, portant la pondération pétrole-gaz de NEO à environ 60/40.

L’entité issue du regroupement s’alignera sur l’objectif d’HitecVision de réduire de moitié l’intensité carbone de ses sociétés productrices d’énergie d’ici 2030.

Les conditions convenues comprennent une contrepartie totale pouvant aller jusqu’à 625 millions de dollars, y compris les paiements différés et conditionnels. Le portefeuille d’actifs acquis a une exposition limitée aux passifs de démantèlement, la majorité des passifs de Britannia étant couverts par un ancien propriétaire.

Russ Alton, PDG de NEO Energy, a déclaré: «Cette transaction offre une nouvelle augmentation immédiate de la production et de la base de ressources de NEO avec plusieurs opportunités de développement ultérieur de haute qualité. Cela fait suite de près à notre accord avec ExxonMobil et constitue une nouvelle démonstration de l’ampleur de notre ambition au Royaume-Uni, avec un objectif clairement défini d’atteindre 120 000 bpj en 2023.

Alton a ajouté: «Nos équipes combinées exploiteront un vaste portefeuille d’actifs nous offrant un contrôle et une flexibilité accrus pour maximiser la valeur et investir dans l’expansion de notre base d’actifs au Royaume-Uni».

À l’issue de la transaction, l’équipe de Zennor rejoindra NEO, augmentant ainsi les effectifs à plus de 180 personnes.

John Knight, Senior Partner chez HitecVision, a ajouté: «Il s’agit d’un profil unique parmi les grandes sociétés pétrolières et gazières du Royaume-Uni et il ressemble à ce que HitecVision et Eni ont réalisé en Norvège avec Vår Energi.

«Chez HitecVision, nous avons délibérément investi à la fois via des fusions-acquisitions et une croissance organique tout au long du cycle pour créer des sociétés telles que Vår, Sval et NEO. L’industrie pétrolière et gazière offshore européenne a de nombreuses opportunités intéressantes de croissance, avec des émissions de CO2 de plus en plus faibles intégrées à cette croissance. C’est une industrie en plein essor qui contribue à l’agenda climatique lorsqu’elle est abordée avec un état d’esprit positif et déterminé. Dans le monde de la production d’énergie, il est possible d’avoir deux pensées en même temps ».

Martin Rowe, Directeur général de Zennor Petroleum, a commenté: «Cette transaction témoigne des connaissances, de l’expérience et du travail acharné de l’équipe Zennor avec laquelle j’ai eu le privilège de travailler ces dernières années.

«Le portefeuille d’actifs de haute qualité que cette équipe a identifié et sécurisé est la raison pour laquelle nous avons pu réaliser cette transaction. Leur capacité est encore amplifiée par le fait que l’équipe de Zennor sera intégrée à l’activité NEO une fois achevée ».

Dans le même ordre d’idées, Kerogen Capital a lancé en janvier 2021 sa stratégie de carbone zéro net et a souligné qu’il avait déjà atteint la neutralité carbone du fonds et de ses deux plus grandes sociétés de portefeuille contrôlées, Zennor Petroleum et Pandion Energy.

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