Acheteur recherché dès que possible pour le plus grand navire de croisière du monde

Par K. Oanh Ha et Arne Delfs (Bloomberg) Un certain nombre d’acheteurs potentiels font la queue pour le Global Dream de Genting Hong Kong Ltd. sera signé d’ici l’été lorsque le constructeur naval allemand fermé de la société sera à court de liquidités, a déclaré le liquidateur chargé de superviser la vente.

Pourtant, le navire ne sera pas vendu à la hâte bien qu’il soit inachevé dans un chantier naval allemand qui a déposé son bilan, selon Christoph Morgen, l’administrateur provisoire de l’insolvabilité nommé par le tribunal allemand pour MV Werften, l’unité de construction navale en difficulté appartenant à Genting. La vente du navire, qui a commencé avec trois acheteurs potentiels, a maintenant attiré un « nombre important » de parties intéressées, y compris des investisseurs qui souhaitent l’acheter dans le cadre d’un achat plus important comprenant l’opérateur Dream Cruises, a déclaré Morgen à Bloomberg News.

« Nous aurons un processus rapide, mais il n’y a pas besoin d’une vente de feu », a déclaré Morgen dans une interview jeudi depuis Berlin. « Notre objectif est d’obtenir le prix le plus élevé. »

Le Global Dream aurait coûté 1,8 milliard de dollars à construire et les prêteurs avaient financé environ 1,4 milliard d’euros (1,6 milliard de dollars) pour la construction du navire. Morgen a refusé de donner un prix pour combien il en coûterait pour achever le navire, mais a déclaré qu’il souhaitait que les acheteurs intéressés fassent une offre pour la valeur totale du navire achevé et pas seulement « les coûts d’achèvement plus un peu en plus ». Henning Groskreutz, un dirigeant syndical de la section locale d’IG Metall, a déclaré que le chantier naval aurait encore besoin de 500 à 600 millions d’euros pour le terminer.

Parce que Global Dream est si lourdement financé – le crédit a été fourni par un consortium de plus d’une douzaine de prêteurs et quatre fournisseurs de garantie – une vente ne fera pas beaucoup de différence dans les difficultés financières de Genting Hong Kong. L’insolvabilité provisoire de MV Werften début janvier a été un tournant décisif pour la société, qui est devenue le plus grand opérateur de croisières au monde à demander l’assistance d’un tribunal pour protéger ses actifs pendant la pandémie lorsqu’elle a déposé une requête en liquidation quelques jours plus tard. Genting a signalé une perte record de 1,7 milliard de dollars en mai alors que la pandémie ravageait l’industrie des croisières.

Morgen dit que ses priorités incluent la recherche d’acheteurs pour les chantiers navals sous MV Werften et le navire Global Dream. Il est optimiste qu’un accord sera conclu avant ou avant l’été lorsque le chantier naval de Wismar, en Allemagne, qui construit le méga Global Dream, sera à court d’argent. Une fois que cela se produira, il sera plus difficile pour le chantier naval de reprendre ses activités normales, a déclaré Morgen.

Le paquebot de 342 mètres est conçu pour transporter 9 500 passagers, a été annoncé comme inaugurant une nouvelle ère de méga-navires qui pourraient exploiter le marché croissant des croisières en Asie. Bien que certains acheteurs potentiels souhaitent simplement acheter le Global Dream pour l’ajouter à leur flotte, d’autres souhaitent un package Genting qui leur donne accès au marché asiatique, a déclaré Morgen.

La plupart des parties intéressées sont des compagnies de croisières ou des opérateurs soutenus par des capitaux privés, a-t-il déclaré. Certains investisseurs sérieux ont déjà signé des accords de non-divulgation pour engager des pourparlers.

« Il y a des acheteurs potentiels qui envisagent un package d’entrée pour entrer sur le marché asiatique des navires de croisière en achetant Dream Cruises en tant qu’entreprise, ainsi que des navires actuellement exploités par Dream Cruises, ainsi que Global One et potentiellement Global Two », a déclaré Morgen, faisant référence aux méga navires par leurs noms génériques d’origine.

Le milliardaire Lim Kok Thay, président-directeur général récemment démissionnaire de Genting Hong Kong, a exprimé très tôt son intérêt pour l’achat du navire, a déclaré Morgen, ajoutant qu’il avait l’impression que Lim voulait l’acheter à bas prix pour terminer sa construction ailleurs. Si Lim fait la meilleure offre, il sera accueilli comme n’importe quel autre acheteur, a déclaré Morgen. La vente n’est pas subordonnée à l’achèvement par l’acheteur de la construction du navire au chantier naval de Wismar où il se trouve actuellement, a-t-il ajouté.

Les représentants de Genting Hong Kong n’ont pas répondu à une demande de commentaire. Lim détient toujours environ 75% des actions de Genting Hong Kong et dirige d’autres entreprises de Genting, bien qu’il n’y ait pas de participations croisées.

Le navire était terminé à environ 72% lorsque le gouvernement allemand et Genting n’ont pas pu s’entendre en décembre sur les plans de financement de 620 millions de dollars pour aider à l’achever et à maintenir le chantier naval en activité, selon une lettre que Lim a écrite aux créanciers en janvier qui a blâmé le gouvernement pour l’insolvabilité de MV Werften.

Genting, en fait, avait un plan écrit d’ici la mi-2021 pour liquider MV Werften et le placer dans une « liquidation solvable », y compris un accord avec le syndicat pour le processus, a déclaré Morgen. Le plan entièrement financé détaillait comment MV Werften paierait tous ses créanciers dans le processus de liquidation, et le plan avait été analysé par un auditeur indépendant. Il a été décidé que le Global Dream serait le dernier navire construit par le constructeur naval et la société avait cessé de prendre de nouveaux clients, a déclaré Morgen.

Bien qu’il y ait encore un espoir que des scénarios alternatifs puissent être développés afin de poursuivre les opérations, il n’y avait « pas de poursuite permanente de l’activité MV Werften », dans le plan, a déclaré Morgen.

Le plan de liquidation prévoyait que le Global Dream soit complété par le financement public de plus de 600 millions de dollars qui, selon Lim, avait été négocié avec l’administration précédente. « MV Werften prévoyait de terminer la construction du navire, de rembourser toutes les dettes, de rembourser l’État et de conserver une certaine valeur nette », a déclaré Morgen.

Le ministre allemand de l’Economie, Robert Habeck, a déclaré que son gouvernement avait fait tout ce qui était en son pouvoir pour sauver MV Werften, affirmant que l’Etat avait proposé un prêt de 600 millions d’euros à condition que Genting fournisse 60 millions d’euros supplémentaires plus des garanties pour les fonds fédéraux. Genting a refusé, a déclaré Habeck.

Habeck a déclaré lundi que le gouvernement serait disposé à subventionner la construction finale du Global Dream avec un « nouvel investisseur fiable ». Si un acheteur pour le Global Dream contribue à 10% des coûts de construction – ce que le gouvernement allemand s’attendait à ce que Genting contribue et demanderait probablement à un nouvel acheteur – il y a une « vraie chance » d’obtenir le financement de la construction auprès du prêteur de financement de la construction existant et d’obtenir l’État pour le garantir, a déclaré Morgen.

La marque Crystal Cruises de Genting a fermé son bureau américain et licencié des employés la semaine dernière. La fermeture des opérations de Crystal Cruises à Miami est intervenue après la saisie de deux de ses navires aux Bahamas après qu’un fournisseur de carburant a demandé l’action pour 4,6 millions de dollars de factures de carburant impayées.

Dream Cruises Holding Ltd., une unité indirecte non détenue à 100% par Genting Hong Kong qui a également déposé une requête en liquidation, continuera d’exploiter sa flotte dans la région, a indiqué la société.

Par K. Oanh Ha et Arne Delfs © 2022 Bloomberg LP

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