La société pétrolière et gazière norvégienne Aker BP a révélé son intention d’acquérir les activités pétrolières et gazières de Lundin Energy, par le biais d’une fusion statutaire, dans le but de créer une société d’E&P, qui sera la plus grande société d’E&P cotée exclusivement sur le plateau continental norvégien ( NCS).

Lundin Energy a annoncé mardi que le conseil d’administration de Lundin et Aker BP sont parvenus à un accord sur une proposition de rapprochement visant à créer une société d’E&P indépendante européenne combinée avec « une base d’actifs de classe mondiale, des coûts d’exploitation parmi les meilleurs du secteur et de faibles émissions de carbone avec des dividendes accrus et durables ».

Øyvind Eriksen, président et chef de la direction d’Aker et président d’Aker BP, a déclaré : « Déjà lorsque nous avons créé Aker BP, une acquisition ultérieure de Lundin Energy était une vision partagée entre BP et Aker. Aujourd’hui, la vision est devenue une réalité. Nous saisissons une opportunité qui fera la différence pour Aker et la Norvège pour les décennies à venir. »

Sur la base de leurs déclarations, les deux sociétés partagent une très forte conviction dans la logique industrielle impérieuse derrière la création d’une société E&P de classe mondiale et ont expliqué que la fusion d’Aker BP et Lundin Energy unit deux sociétés E&P très performantes qui ont toutes deux joué un rôle déterminant. dans le développement de la SNC depuis plus d’une décennie.

Bernard Looney, directeur général de BP, a déclaré : « La combinaison d’Aker BP et des activités pétrolières et gazières norvégiennes de Lundin Energy créera une société pétrolière et gazière indépendante d’envergure mondiale avec une position de leader dans les ressources résilientes de très haute qualité avec la meilleure intensité d’émissions de CO2 de sa catégorie. En tant qu’investisseurs à long terme dans Aker BP, nous sommes enthousiasmés par les perspectives de la nouvelle société agrandie. »

La réalisation de la proposition de fusion est conditionnée, entre autres, à l’approbation de la proposition de regroupement par un vote à la majorité des deux tiers aux assemblées générales des actionnaires d’Aker BP et de Lundin Energy, respectivement, et à la réception des autorisations gouvernementales nécessaires (y compris des autorités de la concurrence ainsi que du ministère norvégien du Pétrole et de l’Énergie et du ministère norvégien des Finances).

Le conseil d’administration a recommandé à l’unanimité aux actionnaires de voter en faveur de la fusion lors de l’AGA 2022, car ils estiment qu’il s’agit de la meilleure opportunité de créer de la valeur actionnariale à long terme.

Ian Lundin, déclaré: « Créer de la valeur à long terme pour les actionnaires est au cœur de cette entreprise depuis 20 ans depuis sa création et cette combinaison de Lundin Energy et Aker BP est une opportunité unique de créer une société d’E&P indépendante à l’épreuve du temps, exposant les actionnaires à une entreprise à grande échelle. , une croissance de la production et un flux de trésorerie disponible important au cours de la prochaine décennie. »

Le plus grand actionnaire à long terme de Lundin Energy, la famille Lundin, représentée par Nemesia, avec une expertise significative dans l’industrie, représentant 33,39 % du total des actions en circulation, a signé un engagement irrévocable de voter en faveur de la proposition de rapprochement lors de l’AGA 2022 .

En outre, Aker Capital et BP Exploration Operating Company, qui contrôlent au total 64,99 % des actions et des voix d’Aker BP, se sont irrévocablement engagées à voter en faveur de la proposition de rapprochement lors de l’assemblée générale des actionnaires d’Aker BP.

Le rapprochement proposé de l’activité E&P de Lundin Energy et d’Aker BP présente des avantages stratégiques et générateurs de valeur, tels que plus de 2,7 milliards de barils d’équivalent pétrole (bep) de réserves et de ressources avec un potentiel de croissance important et une participation de 31,6 % dans l’entreprise Equinor Johan. Champ de Sverdrup, délivrant 755 Mbopj bruts sur plateau.

La fusion

Selon Aker BP, la société fusionnée se positionnera comme le numéro deux incontesté du NCS, avec une production combinée de pétrole et de gaz de plus de 400 000 barils d’équivalent pétrole par jour et une base de ressources estimée à 2,7 milliards de barils d’équivalent pétrole.

L’Aker BP agrandi sera l’opérateur de six grands hubs de production et sera en outre le deuxième propriétaire du champ pétrolier géant Johan Sverdrup. La société affirme que la société fusionnée sera une entreprise E&P leader au niveau mondial en ce qui concerne les faibles coûts et les faibles émissions.

Après la finalisation de la proposition de regroupement, les actionnaires de Lundin Energy détiendront 43 pour cent du nombre total d’actions et de voix d’Aker BP. La proposition sera réalisée sous la forme d’une fusion transfrontalière statutaire conformément aux lois norvégienne et suédoise, par laquelle Aker BP absorbera une société détenant les activités E&P de Lundin Energy.

Aker est le principal actionnaire d’Aker BP avec une participation de 37,14 %, détenue par l’intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive Aker Capital. Une fois la fusion réalisée, Aker BP sera détenu conjointement par Aker (21,2 %), BP (15,9 %), Nemesia (14,4 %) et d’autres actionnaires d’Aker BP et Lundin Energy (48,6 %).

La transaction sera réglée par une contrepartie en espèces de 2,22 milliards de dollars et une contrepartie en actions de 271,91 millions de nouvelles actions émises par Aker BP et distribuées aux actionnaires de Lundin Energy. Aker, BP et Nemesia (famille Lundin) ont engagé un blocage de six mois de leurs actions Aker BP à compter de la clôture et s’engagent à voter irrévocablement en faveur de la fusion.

Nouvelle direction de l’entreprise

Suite à la fusion, l’équipe de direction d’Aker BP dirigera la société combinée. L’équipe de direction cible restera à la disposition de la société combinée pendant une période de trois mois après la réalisation de l’opération afin d’assurer une transition ordonnée. Tout le personnel des actifs pétroliers et gaziers de Lundin Energy en Norvège restera employé par Aker BP une fois terminé et aura un lieu de travail à Oslo, en Norvège.

« Ashley Heppenstall rejoint en tant que nouveau membre du conseil d’administration nommé Lundin. Nous attendons avec impatience une collaboration à long terme avec BP et Lundin sur la base d’une ambition commune de développer et de positionner Aker BP élargie comme la société E&P du futur. Nos atouts restent : une excellente main d’œuvre, des coûts de production faibles, de faibles émissions, une forte croissance, un bilan solide et une politique de dividende attractive », conclut Eriksen.

Le dividende augmentera d’au moins 5 % par an à partir de 2023

Lundin Energy poursuivra son dividende trimestriel actuellement annoncé, représentant un paiement de 0,45 $ par action en janvier 2022. Son conseil d’administration a proposé d’augmenter le dividende trimestriel de 2021 de 25 %, s’élevant à 0,5625 $ par action d’avril 2022 jusqu’à la finalisation de la transaction. , sous réserve de l’approbation de l’Assemblée générale des actionnaires de 2022.

En outre, Aker BP a également proposé d’augmenter son dividende trimestriel actuel de 14% à 0,475 $ par action à partir de janvier 2022 et continuera de payer ce dividende accru après l’achèvement, avec l’ambition d’augmenter d’au moins 5% par an à partir de à partir de 2023.

L’opération de fusion est soumise à l’approbation de l’assemblée générale extraordinaire d’Aker BP et à l’approbation de l’assemblée générale annuelle de Lundin Energy et des approbations réglementaires. L’achèvement est prévu au deuxième trimestre 2022.