Le major pétrolier britannique BP a décidé de se retirer de sa participation dans le géant pétrolier et gazier russe Rosneft, tandis que le norvégien Equinor a décidé de quitter ses coentreprises en Russie à la suite de l’attaque contre l’Ukraine, qui a débuté la semaine dernière.

BP a révélé dimanche soir sa décision de se retirer de sa participation de 19,75% dans le géant russe du pétrole et du gaz Rosneft – détenu depuis 2013 – tandis qu’Equinor a informé tôt lundi sa décision d’arrêter de nouveaux investissements en Russie et de lancer le processus de sortie de ses coentreprises russes.

De plus, le directeur général de BP Bernard Looney démissionne du conseil d’administration de Rosneft avec effet immédiat. L’autre administrateur de Rosneft nommé par BP, ancien PDG du groupe BP Bob Dudley, démissionne également du conseil d’administration de Rosneft. Looney est administrateur de Rosneft en tant que l’un des deux administrateurs nommés par BP depuis 2020, tandis que Dudley est administrateur de Rosneft depuis 2013.

Les démissions obligeront BP à modifier son traitement comptable de sa participation dans Rosneft et, par conséquent, il prévoit de déclarer une charge non monétaire importante avec ses résultats du premier trimestre 2022, qui seront publiés en mai.

chaise BP, Helge Lundmentionné: « L’attaque de la Russie contre l’Ukraine est un acte d’agression qui a des conséquences tragiques dans toute la région. BP opère en Russie depuis plus de 30 ans, travaillant avec de brillants collègues russes. Cependant, cette action militaire représente un changement fondamental. Cela a conduit le conseil d’administration de BP à conclure, après un processus approfondi, que notre implication avec Rosneft, une entreprise publique, ne peut tout simplement pas continuer.

« Nous ne pouvons plus soutenir les représentants de BP qui siègent au conseil d’administration de Rosneft. La participation de Rosneft n’est plus alignée sur les activités et la stratégie de BP et c’est maintenant la décision du conseil d’administration de se retirer de la participation de BP dans Rosneft. Le conseil d’administration de BP estime que ces décisions sont dans le meilleur intérêt à long terme de tous nos actionnaires. »

Il convient de rappeler que Lund a été le PDG du norvégien Equinor, puis de Statoil, de 2004 à 2014, date à laquelle il a démissionné, puis a rejoint le conseil d’administration de BP en 2018 et en est devenu le président en 2019.

Le PDG de BP, Bernard Looney, a ajouté : « Comme tant d’autres, j’ai été profondément choqué et attristé par la situation qui se déroule en Ukraine et je suis de tout cœur avec toutes les personnes touchées. Cela nous a amenés à repenser fondamentalement la position de BP vis-à-vis de Rosneft. Je suis convaincu que les décisions que nous avons prises en tant que conseil d’administration ne sont pas seulement la bonne chose à faire, mais sont également dans l’intérêt à long terme de BP.

La décision de BP a été saluée par le Premier ministre britannique, Boris Johnsonainsi que par le secrétaire aux affaires et à l’énergie du pays, Kwasi Kwarteng.

Dans le cadre des sanctions contre la Russie, l’Union européenne, les États-Unis, le Royaume-Uni et leurs alliés ont convenu ce week-end d’exclure un certain nombre de banques russes de SWIFT, un système de paiement international utilisé par les institutions financières.

BP – impact sur les finances

À la suite des démissions des administrateurs nommés de BP, BP a déterminé qu’elle ne répondait plus aux critères définis par les Normes internationales d’information financière (IFRS) pour avoir une « influence notable » sur Rosneft. Par conséquent, BP ne comptabilisera plus sa participation dans Rosneft, la traitant désormais comme un actif financier évalué à la juste valeur.

Cela entraînera deux changements importants dans les rapports financiers et les finances de BP dans les résultats du premier trimestre 2022.

Premièrement, il devrait donner lieu à une charge d’élément d’ajustement hors trésorerie au moment des résultats du premier trimestre 2022, représentant la différence entre la juste valeur de la participation de BP dans Rosneft au 31 mars 2022 et la valeur comptable de l’actif. A fin 2021, cette valeur comptable s’élevait à environ 14 milliards de dollars.

Deuxièmement, en outre, le changement devrait entraîner des charges d’éléments d’ajustement hors trésorerie, principalement dues aux pertes de change accumulées depuis 2013 qui, selon les IFRS, étaient auparavant comptabilisées directement dans les capitaux propres plutôt que dans le compte de résultat. Fin 2021, ceux-ci totalisaient environ 11 milliards de dollarset cet ajustement n’aura pas d’incidence sur les capitaux propres.

Le changement de traitement comptable signifie également que BP ne reconnaîtra plus de part dans le bénéfice net, la production et les réserves de Rosneft et BP ne présentera plus Rosneft comme un segment distinct des résultats du premier trimestre 2022.

À la suite des modifications comptables, et en excluant Rosneft de l’année de référence et des périodes futures, BP prévoit désormais de continuer, comme auparavant, à fournir un EBIDA par action de 7 à 9 % CAGR entre le 2S19/1S20 et 2025 à des prix du pétrole de 50 $ 60 le baril (réel 2020) sur la base des hypothèses de planification de bp ; et, l’EBITDA des hydrocarbures résilients et du groupe sera inférieur d’environ 2 milliards de dollars en 2025, à environ 31 milliards de dollars et 38 milliards de dollars respectivement.

BP a maintenant supprimé les paiements de dividendes de Rosneft de son cadre financier. Cependant, BP a déclaré qu’il restait confiant dans la flexibilité et la résilience de son cadre financier, soutenu par un solde de trésorerie moyen 2021-25 d’environ 40 dollars le baril. BP quittera également ses autres activités avec Rosneft en Russie.

Equinor – plus de 30 ans d’activité en Russie

La société norvégienne Equinor est présente en Russie depuis plus de 30 ans et a conclu un accord de coopération avec Rosneft en 2012.

Fin 2021, Equinor détenait 1,2 milliard de dollars d’actifs non courants en Russie. La société s’attend à ce que la décision de lancer le processus de sortie des coentreprises en Russie ait un impact sur la valeur comptable des actifs russes d’Equinor et entraîne des dépréciations.

Anders Opedalprésident et chef de la direction d’Equinor, a déclaré : « Nous sommes tous profondément troublés par l’invasion de l’Ukraine, qui représente un terrible revers pour le monde, et nous pensons à tous ceux qui souffrent à cause de l’action militaire. »

En début de semaine, Equinor présentera un engagement à contribuer au financement de l’effort humanitaire dans la région.

« Dans la situation actuelle, nous considérons notre position comme intenable. Nous allons maintenant arrêter de nouveaux investissements dans nos activités russes et nous allons commencer le processus de sortie de nos coentreprises d’une manière qui soit conforme à nos valeurs. Notre priorité absolue dans cette situation difficile est la sûreté et la sécurité de notre personnel », dit Opedal.

La semaine dernière, le Bureau de contrôle des avoirs étrangers (OFAC) du département américain du Trésor a étendu les restrictions liées à la dette et aux capitaux propres liées à la Russie à treize des principales entreprises et entités russes les plus critiques.

Cela comprenait des restrictions sur toutes les transactions, la fourniture de financement et d’autres transactions sur de nouvelles dettes d’une échéance supérieure à 14 jours et de nouvelles actions émises par treize entreprises et entités publiques russes, y compris la compagnie maritime publique Sovcomflotproducteur et raffineur de pétrole GazpromNeftcompagnie de gaz naturel Gazprom et d’autres.

Auparavant, les États-Unis avaient imposé des sanctions au gazoduc russe Nord Stream 2 tandis que l’Allemagne avait interrompu le processus de certification. Annonçant la première tranche de sanctions contre la Russie, le président américain Joe Biden dit mercredi dernier que Nord Stream 2 « ne va pas, comme je l’ai promis, aller de l’avant. »