Perspectives : conditions économiques incertaines, retour à des flux commerciaux plus normaux et baisse croissante des taux de fret.
• Position financière solide : la dette nette a été réduite de 5,3 milliards de dollars au troisième trimestre.
• Création du Fonds pour les Energies : accélération des investissements pour accompagner la transition énergétique de l’industrie du transport maritime et de la logistique.
• Modernisation soutenue de la flotte.
Le Conseil d’Administration du Groupe CMA CGM, acteur mondial des solutions maritimes, terrestres, aériennes et logistiques, s’est réuni ce jour sous la présidence de Rodolphe Saadé, Président-Directeur Général, pour examiner les comptes du troisième trimestre 2022.
Commentant les résultats de la période, Rodolphe Saadé, Président-Directeur Général du Groupe CMA CGM, a déclaré :
« Le Groupe CMA CGM a de nouveau enregistré de bons résultats au troisième trimestre. Au cours des deux dernières années, nous avons considérablement renforcé notre structure financière et développé notre activité sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement. La baisse de la demande a entraîné un retour à des flux commerciaux internationaux plus normaux et une réduction significative des taux de fret. Dans ce nouvel environnement, nous allons continuer à investir pour renforcer notre positionnement dans le transport maritime et la logistique, accélérer notre transition énergétique et apporter à nos clients des solutions encore plus performantes.
Des investissements majeurs pour soutenir la stratégie du Groupe
Le troisième trimestre de 2022 a été marqué par des tensions géopolitiques persistantes, qui ont stimulé une hausse de l’inflation et entraîné une baisse des dépenses de consommation, qui se tournent de plus en plus vers les services dans le sillage de la COVID-19. Ces facteurs ont freiné la demande de fret, mais ont également contribué à réduire un certain nombre de congestions portuaires.
Dans cet environnement, le Groupe CMA CGM a poursuivi sa stratégie de renforcement de ses capacités maritimes, portuaires, logistiques et de fret aérien, tout en s’engageant fortement dans la transition énergétique.
Le Groupe a également été impacté par la situation géopolitique instable, notamment par l’augmentation des coûts unitaires de soute liée à la hausse des prix de l’énergie. Sur une base de consommation de carburant comparable, ces prix de l’énergie plus élevés ont entraîné une augmentation d’une année sur l’autre de 822 millions USD des coûts de soute au troisième trimestre 2022. Le ralentissement de la demande de transport maritime a fait baisser les taux de fret au comptant, en particulier sur les grands axes Est-Ouest.
I. Des investissements majeurs pour renforcer les actifs industriels du Groupe CMA CGM
A. Transport maritime : nouveaux investissements pour moderniser et accroître la durabilité de la flotte
Pour répondre aux enjeux de la transition énergétique, le Groupe CMA CGM poursuit sa stratégie de mise à niveau et de pérennisation de sa flotte, avec deux nouveaux porte-conteneurs bi-carburant de 15 000 EVP au troisième trimestre, le CMA CGM Galapagos et le CMA CGM Greenland, tous deux sous pavillon français.
Le Groupe CMA CGM s’est engagé à atteindre le Net Zéro Carbone d’ici 2050 et entend accélérer la transition énergétique dans le transport maritime et la logistique, grâce à un mix énergétique amélioré.
B. Le Groupe CMA CGM renforce sa position de prestataire logistique mondial et élargit son portefeuille de services pour l’industrie automobile
L’acquisition de GEFCO a été approuvée par les autorités européennes de la concurrence en juillet 2022. En tant que leader européen de la logistique contractuelle, spécialisé dans l’expédition de véhicules finis et d’autres logistiques automobiles, GEFCO joue un rôle clé dans le maintien de l’intégrité des chaînes de production dans l’industrie automobile européenne.
Grâce à plusieurs acquisitions réalisées depuis le début de l’année, CMA CGM a renforcé les capacités de la filiale du Groupe CEVA Logistics en intégrant expertise et compétences dans le e-commerce, la livraison du dernier kilomètre et la logistique automobile, ajoutant plus de 12 000 collaborateurs.
C. Le Groupe renforce sa position d’opérateur portuaire
Le Groupe détient des participations dans 50 terminaux portuaires dans 33 pays. Ses opérations portuaires sont stratégiquement conçues pour soutenir la croissance de ses lignes maritimes et pour améliorer la qualité de ses services à la clientèle.
Au troisième trimestre 2022, CMA CGM a renforcé son portefeuille d’investissements en remportant, en association avec son partenaire JM Baxi, l’appel d’offres pour la privatisation du terminal de Nhava Sheva en Inde. Signé le 29 juillet, l’accord de concession soutiendra le développement commercial sur la côte ouest de l’Inde, tout en modernisant et en agrandissant un quai de terminal à conteneurs de 700 mètres de long au port de Jawaharlal Nehru pour offrir une capacité et une qualité de service améliorées. Cet investissement a renforcé la position du Groupe CMA CGM sur un marché régional et mondial en forte croissance.
D. CMA CGM Air Cargo poursuit son expansion
CMA CGM Air Cargo, transporteur de fret aérien du Groupe CMA CGM, poursuit son développement avec le lancement récent d’une nouvelle liaison Paris-Hong Kong, suite à la livraison de ses deux premiers Boeing 777 cargos. Actuellement composée de six avions, la flotte de CMA CGM Air Cargo sera composée de 12 cargos d’ici 2026.
II. Accélérer les investissements pour accélérer la transition énergétique dans le transport maritime et la logistique A. Création d’un Fonds pour les Energies de 1,5 Md€
En septembre, le Groupe CMA CGM a annoncé la création d’un Fonds pour les Énergies, doté d’un budget de 1,5 milliard d’euros sur cinq ans, pour accélérer sa transition énergétique et atteindre des émissions nettes zéro carbone d’ici 2050. Le Fonds est dédié à accélérer le rythme de décarbonation dans l’ensemble de l’activité mondiale de fret maritime, terrestre et aérien du Groupe, ainsi que dans son activité de logistique.
En particulier, le Fonds pour les énergies soutiendra le développement et la production à échelle industrielle d’énergies renouvelables (biocarburants, biométhane, e-méthane, méthanol vert, etc.), tout en accélérant la décarbonation des terminaux portuaires, des entrepôts et des flottes de véhicules terrestres.
Le Fonds fait suite à des projets déjà identifiés et lancés : • Le Projet Salamander produira 11 000 tonnes de biométhane de deuxième génération par an à partir de 2026. Son objectif est de générer 200 000 tonnes de gaz renouvelable par an d’ici 2028. • Un Le projet de production et de liquéfaction de biométhane, développé avec Titan, produira jusqu’à 100 000 tonnes d’ici 2025, avec la possibilité de doubler la production d’ici 2027.
• En tant que partenaire du projet Jupiter 1000 à Fos, le Groupe CMA CGM a pour ambition de continuer à travailler avec le consortium sur les moyens de produire en masse de l’e-méthane décarboné pour ses navires et d’apporter des réponses aux enjeux de décarbonation des réseaux gaziers.
B. 200 millions d’euros engagés pour décarboner le transport maritime français
Dans le cadre du Fonds pour les énergies, une enveloppe de 200 millions d’euros sera dédiée début 2023 à travers un appel à projets capable d’accompagner la décarbonation de l’ensemble de la filière maritime et portuaire française. Avec cette initiative, CMA CGM entend faire émerger des projets portés par l’innovation pour accompagner l’émergence d’une industrie maritime française décarbonée.
Le chiffre d’affaires s’est élevé à 19,9 milliards de dollars au troisième trimestre 2022, principalement tiré par l’activité de transport maritime du Groupe.
L’EBITDA s’est élevé à 9,15 milliards de dollars, soit une marge d’EBITDA de 46 %.
Le Groupe a continué à renforcer son bilan, soutenu par ses performances opérationnelles. La dette nette s’élève à 78 millions de dollars au 30 septembre 2022 (après prise en compte des investissements financiers courants), en baisse de 5,3 milliards de dollars par rapport au 30 juin 2022.
Les volumes transportés se sont élevés à 5,7 millions d’EVP au troisième trimestre 2022, en hausse de 4,1 % d’une année sur l’autre.
Les revenus du transport maritime se sont élevés à 15,7 milliards USD, en hausse de 25,8 % d’une année sur l’autre, mais en baisse de 2 % par rapport au trimestre précédent, reflétant la baisse des taux de fret au comptant qui a commencé au deuxième trimestre et s’est poursuivie au troisième trimestre.
L’EBITDA s’est élevé à 8,65 milliards de dollars au troisième trimestre. L’augmentation de la marge d’EBITDA d’une année sur l’autre a été soutenue par un revenu moyen de 2 771 USD par TEU au cours de la période. L’EBITDA trimestriel est en baisse de 5% par rapport au trimestre précédent.
Les revenus de la logistique ont totalisé 4,34 milliards de dollars au troisième trimestre de l’année, tandis que l’EBITDA s’est élevé à 359 millions de dollars.
La croissance a été principalement tirée par les activités de fret maritime et aérien. L’activité de logistique contractuelle poursuit son redressement. La croissance du chiffre d’affaires et de l’EBITDA de la division a également été portée par les acquisitions d’Ingram Micro CLS, Colis Privé et GEFCO.
Cette dernière, dont l’acquisition a été finalisée fin juillet, a contribué pour 750 millions de dollars au chiffre d’affaires Logistique de la période.
Perspectives
Inflation, ralentissement des dépenses de consommation et incertitude économique
• Tensions géopolitiques
La crise sanitaire et l’évolution des habitudes de consommation des consommateurs qui ont stimulé la forte demande pendant les fermetures ont exercé une pression sans précédent sur les chaînes d’approvisionnement mondiales. Ces tensions tendent à s’atténuer dans le sillage des évolutions récentes du commerce mondial, reflétant un environnement économique beaucoup plus incertain, profondément marqué par les tensions géopolitiques.
• Inflation et coûts énergétiques
Le Groupe s’attend à ce que les coûts de l’énergie restent élevés, pesant directement sur ses charges d’exploitation et, plus généralement, sur les dépenses de consommation, notamment en Europe. Cet environnement inflationniste, conjugué aux politiques monétaires, assombrit les perspectives de croissance économique, malgré les mesures de soutien aux dépenses de consommation, là encore notamment en Europe.
• Baisse des taux de fret au quatrième trimestre
Le Groupe s’attend donc à un retour plus rapide à des tarifs de fret plus normaux au quatrième trimestre et à une baisse des marges. Le Groupe suit donc attentivement les évolutions géopolitiques et leur impact potentiel sur les perspectives économiques, mais reste néanmoins confiant dans sa solidité financière et sa capacité à s’adapter à l’environnement incertain.
Communiqué de presse
