Une coentreprise de transport maritime entre le Venezuela et la Chine s'est effondrée à la suite des sanctions américaines, ce qui a conduit la nation sud-américaine à perdre trois supertankers à un moment où les expéditeurs étrangers hésitent à transporter son pétrole, selon des documents judiciaires.
PetroChina Co Ltd, qui était le partenaire de l'État Petroleos de Venezuela dans la joint-venture CV Shipping Pte Ltd basée à Singapour, a pris le contrôle des trois pétroliers entre janvier et février, selon les documents d'un tribunal de Singapour examinés par Reuters.
Le transfert des très gros transporteurs de brut Junin, Boyaca et Carabobo (VLCC) n'a pas été signalé auparavant.
Cela est venu après que les sanctions américaines contre PDVSA ont laissé les navires sans assurance, entraînant des millions de dollars de pertes pour CV Shipping et incitant PetroChina à la mettre en faillite. L'objectif initial de l'entreprise était d'expédier du pétrole vénézuélien vers la Chine et certaines autres destinations d'exportation.
La perte par PDVSA des trois pétroliers, qui transportent chacun jusqu'à 2 millions de barils de pétrole, survient car elle est plus que jamais dépendante de sa flotte interne. Washington intensifie sa campagne de 18 mois pour évincer le président vénézuélien Nicolas Maduro en sanctionnant les navires tiers qui transportent le pétrole de la nation de l’OPEP.
Cela a incité les principales compagnies maritimes grecques, dont certains navires ont été sanctionnés pour le transport de brut vénézuélien, à cesser de travailler avec PDVSA, ce qui a entraîné l'effondrement des exportations de pétrole vénézuélien.
PDVSA a jusqu'à présent réussi à retenir un quatrième VLCC de l'entreprise, l'Ayacucho.
Mais un fabricant de verre américain cherchant à collecter une sentence arbitrale de 500 millions de dollars pour l'expropriation par le Venezuela de deux usines en 2010 poursuit devant le tribunal de Singapour pour saisir ce pétrolier, a rapporté Reuters la semaine dernière.
Le différend marque une fin sans cérémonie à l’entreprise jadis ambitieuse lancée en 2008 alors que la Chine avide de pétrole cherchait à approfondir ses liens avec le Venezuela sous l’ancien président Hugo Chavez, prédécesseur et mentor de Maduro. Depuis, la Chine a considérablement réduit son soutien, contribuant à l’effondrement du Venezuela sous Maduro.
«L'objectif fondamental de cette JV est déjà irrémédiablement rompu», a écrit Xia Hongwei, un dirigeant de PetroChina, dans une lettre du 17 septembre 2019 aux dirigeants de PDVSA incluse dans les documents déposés par le tribunal.
Ni PetroChina ni PDVSA n'ont répondu aux demandes de commentaires pour cette histoire.
Petrochina a décidé de placer CV Shipping en liquidation judiciaire à Singapour en janvier 2020, environ un an après que Washington ait pour la première fois sanctionné PDVSA pour tenter de couper les revenus pétroliers à Maduro, qui reste au pouvoir.
La Chine reste l'un des principaux importateurs de brut vénézuélien, principalement par le biais de transferts de navire à navire qui donnent l'impression que l'origine du brut est la Malaisie.
Pas d'assurance, comptes gelés
Les sanctions ont déclenché une série de crises en cascade dans l'entreprise. L'assureur des Bermudes Standard Club a révoqué l'assurance de protection et d'indemnisation (P&I) pour les quatre navires en mai de l'année dernière, selon les lettres incluses dans les archives judiciaires.
Le courtier d'assurance de CV Shipping, Willis Towers Watson, a expliqué dans un e-mail inclus dans le dossier que Standard Club avait pris cette décision car "il ne voulait pas être exposé au risque d'être ou d'être soumis à des sanctions."
Le Standard Club a refusé de commenter.
Selon un affidavit rédigé par un avocat de PetroChina, la loi de Singapour exige que les navires aient une assurance P&I pour mettre les voiles, de sorte que ce déménagement rendait les pétroliers incapables de naviguer.
En outre, les banques de CV Shipping ont gelé les comptes de la société et les gestionnaires des navires ont averti qu’ils annuleraient bientôt leurs contrats, indique l’affidavit.
CV Shipping, qui a enregistré des bénéfices annuels allant de 600000 à 14 millions de dollars grâce à l'exploitation des navires entre 2013 et 2018, s'est rapidement retrouvé à perdre 500000 dollars par mois car il devait payer des frais de gestion et du carburant, même si les navires ne pouvaient pas générer de revenus en transportant huile, a montré l'affidavit.
Pour endiguer les pertes, PetroChina a proposé en juin 2019 de mettre fin à l'entreprise CV Shipping et de diviser les quatre navires entre les deux entreprises. PDVSA avait repris la gestion de l'Ayacucho en juin 2019 alors qu'il se trouvait dans les eaux vénézuéliennes, selon un avis adressé à son ancien directeur inclus dans le registre.
Xia a décrit cette décision comme «unilatérale» dans un courriel adressé le 28 juin aux dirigeants de PDVSA, mais a néanmoins proposé à la société de conserver le navire et le Carabobo, laissant le Junin et le Boyaca à PetroChina.
Les actions d'Ayacucho et Junin ont été transférées à PDVSA et PetroChina, respectivement, le 17 janvier 2020.
PDVSA a payé 17,8 millions de dollars pour les actions d'Ayacucho tandis que PetroChina a payé 13,8 millions de dollars pour les actions de Junin, selon un accord de vente et d'achat inclus dans le registre du tribunal. Le paiement a été déduit des prêts consentis par les actionnaires à l'entreprise.
Mais les deux parties n'ont pas pu parvenir à un accord pour les deux navires restants, ce qui a poussé PetroChina à demander la mise en liquidation de CVS, une décision rapidement autorisée par les tribunaux de Singapour. Le liquidateur désigné a proposé une vente aux enchères des deux pétroliers restants entre les deux sociétés et a demandé aux deux parties de fournir une preuve de fonds, ce que PDVSA a déclaré ne pas pouvoir faire en raison des sanctions.
«En raison de la force majeure, exprimée dans les mesures coercitives unilatérales imposées par le gouvernement des États-Unis d'Amérique en notre nom, ce qui est public et reconnu, nous ne sommes pas en mesure d'indiquer un compte bancaire», Oswaldo Vargas – qui dirigeait le secteur maritime de PDVSA filiale, PDV Marina – a écrit le liquidateur le 22 février.
Le département du Trésor américain, qui applique les sanctions, n'a pas répondu à une demande de commentaire. Vargas a été démis de ses fonctions et arrêté par les autorités vénézuéliennes sur des allégations de complicité de contrebande de carburant en mars.
Le liquidateur, agissant au nom de CV Shipping, a par la suite conclu un accord dans le cadre d'une négociation privée avec PetroChina pour vendre les actions de Carabobo et Boyaca, pour 1 dollar de Singapour (0,7287 $) chacune, après que PetroChina a accepté de rembourser la dette intersociétés. les sociétés mères de deux navires devaient à CV Shipping pour environ 53 millions de dollars au total.
Petrochina a effectué les paiements le 26 février.
(1 USD = 1,3724 dollar de Singapour)
(Reportage de Luc Cohen, Marianna Parraga et Roslan Khasawneh; Montage par Daniel Flynn et Marguerita Choy)
Comment le Venezuela a perdu trois supertankers face à ses Chinois
Une coentreprise de transport maritime entre le Venezuela et la Chine s'est effondrée à la suite des sanctions américaines, ce qui a conduit la nation sud-américaine à perdre trois supertankers à un moment où les expéditeurs étrangers hésitent à transporter son pétrole, selon des documents judiciaires.
PetroChina Co Ltd, qui était le partenaire de l'État Petroleos de Venezuela dans la joint-venture CV Shipping Pte Ltd basée à Singapour, a pris le contrôle des trois pétroliers entre janvier et février, selon les documents d'un tribunal de Singapour examinés par Reuters.
Le transfert des très gros transporteurs de brut Junin, Boyaca et Carabobo (VLCC) n'a pas été signalé auparavant.
Cela est venu après que les sanctions américaines contre PDVSA ont laissé les navires sans assurance, entraînant des millions de dollars de pertes pour CV Shipping et incitant PetroChina à la mettre en faillite. L'objectif initial de l'entreprise était d'expédier du pétrole vénézuélien vers la Chine et certaines autres destinations d'exportation.
La perte par PDVSA des trois pétroliers, qui transportent chacun jusqu'à 2 millions de barils de pétrole, survient car elle est plus que jamais dépendante de sa flotte interne. Washington intensifie sa campagne de 18 mois pour évincer le président vénézuélien Nicolas Maduro en sanctionnant les navires tiers qui transportent le pétrole de la nation de l’OPEP.
Cela a incité les principales compagnies maritimes grecques, dont certains navires ont été sanctionnés pour le transport de brut vénézuélien, à cesser de travailler avec PDVSA, ce qui a entraîné l'effondrement des exportations de pétrole vénézuélien.
PDVSA a jusqu'à présent réussi à retenir un quatrième VLCC de l'entreprise, l'Ayacucho.
Mais un fabricant de verre américain cherchant à collecter une sentence arbitrale de 500 millions de dollars pour l'expropriation par le Venezuela de deux usines en 2010 poursuit devant le tribunal de Singapour pour saisir ce pétrolier, a rapporté Reuters la semaine dernière.
Le différend marque une fin sans cérémonie à l’entreprise jadis ambitieuse lancée en 2008 alors que la Chine avide de pétrole cherchait à approfondir ses liens avec le Venezuela sous l’ancien président Hugo Chavez, prédécesseur et mentor de Maduro. Depuis, la Chine a considérablement réduit son soutien, contribuant à l’effondrement du Venezuela sous Maduro.
«L'objectif fondamental de cette JV est déjà irrémédiablement rompu», a écrit Xia Hongwei, un dirigeant de PetroChina, dans une lettre du 17 septembre 2019 aux dirigeants de PDVSA incluse dans les documents déposés par le tribunal.
Ni PetroChina ni PDVSA n'ont répondu aux demandes de commentaires pour cette histoire.
Petrochina a décidé de placer CV Shipping en liquidation judiciaire à Singapour en janvier 2020, environ un an après que Washington ait pour la première fois sanctionné PDVSA pour tenter de couper les revenus pétroliers à Maduro, qui reste au pouvoir.
La Chine reste l'un des principaux importateurs de brut vénézuélien, principalement par le biais de transferts de navire à navire qui donnent l'impression que l'origine du brut est la Malaisie.
Pas d'assurance, comptes gelés
Les sanctions ont déclenché une série de crises en cascade dans l'entreprise. L'assureur des Bermudes Standard Club a révoqué l'assurance de protection et d'indemnisation (P&I) pour les quatre navires en mai de l'année dernière, selon les lettres incluses dans les archives judiciaires.
Le courtier d'assurance de CV Shipping, Willis Towers Watson, a expliqué dans un e-mail inclus dans le dossier que Standard Club avait pris cette décision car "il ne voulait pas être exposé au risque d'être ou d'être soumis à des sanctions."
Le Standard Club a refusé de commenter.
Selon un affidavit rédigé par un avocat de PetroChina, la loi de Singapour exige que les navires aient une assurance P&I pour mettre les voiles, de sorte que ce déménagement rendait les pétroliers incapables de naviguer.
En outre, les banques de CV Shipping ont gelé les comptes de la société et les gestionnaires des navires ont averti qu’ils annuleraient bientôt leurs contrats, indique l’affidavit.
CV Shipping, qui a enregistré des bénéfices annuels allant de 600000 à 14 millions de dollars grâce à l'exploitation des navires entre 2013 et 2018, s'est rapidement retrouvé à perdre 500000 dollars par mois car il devait payer des frais de gestion et du carburant, même si les navires ne pouvaient pas générer de revenus en transportant huile, a montré l'affidavit.
Pour endiguer les pertes, PetroChina a proposé en juin 2019 de mettre fin à l'entreprise CV Shipping et de diviser les quatre navires entre les deux entreprises. PDVSA avait repris la gestion de l'Ayacucho en juin 2019 alors qu'il se trouvait dans les eaux vénézuéliennes, selon un avis adressé à son ancien directeur inclus dans le registre.
Xia a décrit cette décision comme «unilatérale» dans un courriel adressé le 28 juin aux dirigeants de PDVSA, mais a néanmoins proposé à la société de conserver le navire et le Carabobo, laissant le Junin et le Boyaca à PetroChina.
Les actions d'Ayacucho et Junin ont été transférées à PDVSA et PetroChina, respectivement, le 17 janvier 2020.
PDVSA a payé 17,8 millions de dollars pour les actions d'Ayacucho tandis que PetroChina a payé 13,8 millions de dollars pour les actions de Junin, selon un accord de vente et d'achat inclus dans le registre du tribunal. Le paiement a été déduit des prêts consentis par les actionnaires à l'entreprise.
Mais les deux parties n'ont pas pu parvenir à un accord pour les deux navires restants, ce qui a poussé PetroChina à demander la mise en liquidation de CVS, une décision rapidement autorisée par les tribunaux de Singapour. Le liquidateur désigné a proposé une vente aux enchères des deux pétroliers restants entre les deux sociétés et a demandé aux deux parties de fournir une preuve de fonds, ce que PDVSA a déclaré ne pas pouvoir faire en raison des sanctions.
«En raison de la force majeure, exprimée dans les mesures coercitives unilatérales imposées par le gouvernement des États-Unis d'Amérique en notre nom, ce qui est public et reconnu, nous ne sommes pas en mesure d'indiquer un compte bancaire», Oswaldo Vargas – qui dirigeait le secteur maritime de PDVSA filiale, PDV Marina – a écrit le liquidateur le 22 février.
Le département du Trésor américain, qui applique les sanctions, n'a pas répondu à une demande de commentaire. Vargas a été démis de ses fonctions et arrêté par les autorités vénézuéliennes sur des allégations de complicité de contrebande de carburant en mars.
Le liquidateur, agissant au nom de CV Shipping, a par la suite conclu un accord dans le cadre d'une négociation privée avec PetroChina pour vendre les actions de Carabobo et Boyaca, pour 1 dollar de Singapour (0,7287 $) chacune, après que PetroChina a accepté de rembourser la dette intersociétés. les sociétés mères de deux navires devaient à CV Shipping pour environ 53 millions de dollars au total.
Petrochina a effectué les paiements le 26 février.
(1 USD = 1,3724 dollar de Singapour)
(Reportage de Luc Cohen, Marianna Parraga et Roslan Khasawneh; Montage par Daniel Flynn et Marguerita Choy)
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