Le marché des conteneurs s’affaiblit peut-être, mais les taux de fret à long terme explosent encore.

Un nouveau rapport publié mercredi par la société d’analyse comparative du fret maritime Xeneta a montré que les taux de fret maritime à long terme avaient de nouveau augmenté en août, augmentant de 4,1 % d’un mois à l’autre pour atteindre 121,2 % de plus qu’à la même période l’an dernier.

Xeneta a déclaré que cela démontre que la demande inégale et les problèmes persistants de la chaîne d’approvisionnement aideront les principaux transporteurs mondiaux à réaliser une autre année exceptionnelle de bénéfices malgré le récent assouplissement des taux au comptant.

Dans sa mise à jour, Xeneta a déclaré que son Xeneta Shipping Index (XSI) montre que si les nouveaux taux contractuels à long terme commencent à baisser sur les principaux corridors commerciaux dans la foulée de la baisse des prix au comptant, en raison du fait que les taux contractuels à long terme sont remplaçant les accords arrivés à expiration par des tarifs considérablement plus bas, la moyenne payée par l’ensemble des expéditeurs continue d’augmenter.

La grande question est maintenant pour combien de temps ?

Le vétéran de l’industrie, John McCown, estime que les 11 principaux transporteurs maritimes verront leurs bénéfices atteindre 256 milliards de dollars cette année, une énorme augmentation par rapport au revenu net record de 148 milliards de dollars de l’année dernière. Xeneta convient que 2022 s’annonce encore meilleure que 2021.

« Il ne fait aucun doute que les principaux transporteurs ont fait leur chemin dans les négociations depuis un certain temps », a déclaré Patrik Berglund, PDG de Xeneta. « Les résultats spectaculaires qu’ils ont vus en 2021 seront sans aucun doute répétés, et même améliorés, cette année, comme en témoignent les énormes bénéfices qui ont défini de nombreux rapports financiers du deuxième trimestre. Mais il y a un sentiment que le changement est dans l’air », a-t-il déclaré.

« Les volumes baissent et, comme attendu, les taux longs commencent à suivre la tendance du marché spot. Lorsque vous ajoutez des perspectives macroéconomiques incertaines, des problèmes persistants de la chaîne d’approvisionnement – tels que l’action industrielle que nous avons vue se produire, ou menacée, dans les principaux ports d’Allemagne, du Royaume-Uni et des États-Unis – et les perturbations en Chine en raison du zéro-COVID politique, c’est un cocktail désagréable à avaler pour l’industrie », a ajouté Berglund.

Selon Xeneta, tous les principaux indicateurs sur toutes les routes clés sont toujours « résolument orientés vers le haut » pour les transporteurs.

Sa référence d’importation européenne a augmenté de 2 % d’un mois sur l’autre, soit une augmentation de 82,6 % par rapport à août 2021. Les exportations d’août ont encore augmenté, en hausse de 7,3 % par rapport à juillet. Les exportations de l’Extrême-Orient ont augmenté de 2,7 % en août et ont maintenant grimpé de 90 % cette année seulement.

La courbe des importations n’a pas été aussi précipitée en 2022 – grimpant de 40,4 % plus modestement cette année civile – mais le mois d’août a vu une forte hausse des taux de 4,3 %.

Le déplacement des volumes de la côte ouest des États-Unis vers la côte est des États-Unis crée un «marché intéressant», déclare Berglund, car les problèmes ont simplement changé mais n’ont pas été résolus.

« Les transporteurs et les expéditeurs qui cherchaient à éviter la congestion des ports de la côte ouest se sont déplacés vers l’est et, ô surprise, les problèmes de congestion ont également déplacé les côtes », a déclaré Berglund. « Nous avons maintenant une situation où la fiabilité des horaires s’améliore à l’Ouest, tandis que les taux de conteneurs baissent, alors que c’est l’inverse à l’Est. Cependant, les parties prenantes veulent-elles risquer de retourner dans l’Ouest, en particulier lorsque des pourparlers syndicaux non résolus peuvent menacer les avantages perçus ? Ce sera un autre cas de surveillance de cet espace.

En ce qui concerne les indicateurs d’août sur le marché américain, les indicateurs d’importation et d’exportation ont augmenté, les importations ayant augmenté de 6 %, ce qui représente une énorme augmentation de 183,2 % d’une année sur l’autre, tandis que les exportations ont augmenté de 7,1 %, soit 42,5 % de plus qu’en août 2021.

D’autre part, la dernière lecture composite de l’indice mondial des conteneurs de Drewry a montré que les taux au comptant ont diminué de 4 % cette semaine, ce qui représente la 26e baisse hebdomadaire consécutive. L’indice est maintenant de 39 % inférieur à ce qu’il était la même semaine l’an dernier.