Le groupe britannique Expro, une société de services énergétiques, et le néerlandais Frank’s International, une société de services pétroliers qui fournit des solutions et des services de forage et de complétion, ont conclu un accord définitif pour se regrouper dans une transaction entièrement en stock.

À la clôture de la transaction, les actionnaires d’Expro détiendront environ 65% de l’entité fusionnée, les actionnaires de Frank détenant environ 35%.

Expro a déclaré jeudi dans un communiqué que le regroupement regroupait deux entreprises dotées de capacités dans la construction de puits, la gestion des flux de puits, l’accès aux puits sous-marins, l’intervention sur les puits et les services de production.

La société fusionnée fournira aux clients des solutions tout au long du cycle de vie des puits.

Expro a également noté que la société fusionnée aura un bilan sans dette, un carnet de commandes solide, plus d’un milliard de dollars de revenus annuels pro forma ainsi qu’une capacité à générer des flux de trésorerie disponibles et une croissance tout au long du cycle.

«Cette transaction unit deux acteurs bien établis de l’industrie pour créer un fournisseur de services de premier plan doté d’un vaste portefeuille de capacités tout au long du cycle de vie des puits», mentionné Mike Jardon, PDG d’Expro.

Il ajouta: «Ce regroupement d’entreprises nous permet également de rationaliser les installations et autres coûts de support, d’optimiser les processus commerciaux, de capitaliser sur des opportunités de croissance rentables et de créer de la valeur pour les actionnaires des deux sociétés, d’autant plus que l’environnement des projets internationaux continue de s’améliorer».

Jardon continua, «La combinaison d’Expro et de Frank nous permet également de faire progresser notre engagement en faveur d’un avenir à faible émission de carbone, qui est étayé par nos objectifs de maximiser l’efficacité et d’améliorer nos produits et services pour aider l’entreprise et ses clients à réduire leurs émissions.

«Enfin, cette transaction réunira deux des meilleures équipes de l’industrie et nous permettra de mieux attirer, retenir et développer la meilleure main-d’œuvre».

Mike Kearney, Président-directeur général de Frank’s, a déclaré: «Expro et Frank partagent des cultures, des valeurs et des compétences complémentaires, qui contribuent toutes à une intégration harmonieuse pour nos clients et nos employés».

Kearney a ajouté: «Cette combinaison apporte de l’échelle, une rentabilité améliorée et un flux de trésorerie disponible et, ensemble, nous serons mieux positionnés pour la reprise de l’industrie, dont nous sommes aux premiers stades».

Fournisseur de services à cycle complet

L’offre de produits élargie de la société combinée lui permettra de bien performer tout au long du cycle des champs pétrolifères et de la positionner pour tirer parti de la hausse tirée par une reprise.

Il offrira un portefeuille de services et de solutions dans les domaines de la construction de puits, de la complétion, de l’optimisation de la production et du démantèlement, à la fois sur les marchés onshore et offshore.

Ensemble, Expro et Frank généreront environ un tiers des revenus de la société combinée grâce aux efforts d’optimisation de la production des clients. Au 31 décembre 2020, le carnet de commandes d’Expro était d’environ 1 milliard de dollars.

La société issue du regroupement restera déterminée à atteindre une réduction de 50% de l’intensité carbone d’ici 2030 et des émissions nettes de CO2 nulles d’ici 2050.

En outre, la société issue du regroupement vise environ 55 millions de dollars de synergies annuelles de coûts de fonctionnement à réaliser au cours des douze premiers mois, augmentant ainsi jusqu’à 70 millions de dollars d’économies de coûts annuelles en 36 mois.

Équipe de direction

À la suite de la conclusion de la transaction, le chef de la direction d’Expro, Mike Jardon, deviendra chef de la direction de la société fusionnée et sera membre du conseil d’administration.

Mike Kearney, président du conseil, président et chef de la direction de Frank, assumera les fonctions de président de la société fusionnée.

Quinn Fanning exercera les fonctions de directeur financier de la société fusionnée, et le reste de la nouvelle équipe de direction devrait comprendre des représentants des deux sociétés.

Outre Mike Kearney et Mike Jardon, le reste des neuf membres du conseil d’administration de la société fusionnée comprendra cinq administrateurs supplémentaires nommés par Expro et deux administrateurs supplémentaires nommés par Frank’s.

La société fusionnée aura son siège opérationnel à Houston, au Texas, et maintiendra une présence opérationnelle à Lafayette, en Louisiane, à Aberdeen, en Écosse et dans d’autres endroits clés dans le monde. Le bureau exécutif principal de la société issue du regroupement restera aux Pays-Bas.