Le géant belge du transport maritime par pétrolier Euronav a informé plus tôt dans la journée qu’il avait reçu une lettre de son principal actionnaire, la Compagnie Maritime Belge (CMB), demandant la résiliation du rapprochement de la société avec Frontline.

La lettre a été adressée au Conseil de surveillance d’Euronav, suite à la publication d’un dossier 13D relatif à la récente augmentation de sa participation dans Euronav. Plus précisément, CMB a continué d’acheter des actions avant la prochaine offre d’échange d’actions de Frontline, et la participation de CMB dans Euronav a atteint près de 24 %.

En vertu du droit belge, si une participation minoritaire de plus de 25 % peut potentiellement être utilisée pour tenter de bloquer une fusion complète, elle ne peut pas bloquer un regroupement opérationnel entre deux sociétés.

« Le fait que ce développement puisse avoir lieu, a toujours été prévu dans la combinaison proposée », Euronav a noté.

L’offre publique d’échange, qui devrait être lancée au premier trimestre 2023, vise à rapprocher les deux sociétés afin qu’elles puissent agir comme un seul groupe où Frontline sera la société mère et Euronav une filiale majoritairement contrôlée.

Euronav précise que l’offre publique d’échange est indépendante de toute fusion.

Ce nouveau Frontline :

• Devenir l’un des principaux opérateurs mondiaux indépendants de pétroliers avec des avantages d’échelle ;
• Regrouper des plateformes complémentaires pour optimiser les opérations dans un environnement concurrentiel ;
• Combiner le meilleur leadership de sa catégorie de deux équipes de gestion hautement expérimentées ;
• Conduire le leadership dans le transport maritime durable, en aspirant aux normes ESG les plus élevées de l’industrie ; et
• Devenez un stock « indispensable » sur le marché des pétroliers.

Afin de mener à bien l’offre d’échange, Frontline devra accumuler un minimum de 50% + 1 action du capital en circulation actuel. Une fois que Frontline aura pris le contrôle d’Euronav, les deux sociétés agiront comme un seul groupe.

Euronav rappelle que la majorité de ses actionnaires soutient le rapprochement ‘comme en témoignent la forte réponse du marché ainsi que le nombre massif de votes contre la nomination de trois (3) administrateurs non indépendants proposée par CMB lors de l’AG d’Euronav en mai dernier.’

Les actionnaires d’Euronav participant à l’échange recevront des actions Frontline, à un rapport d’échange de 1,45x action Frontline pour chaque action Euronav.

« Les actionnaires d’Euronav ne participant pas à l’offre d’échange doivent être conscients que, bien qu’Euronav continue de se conformer à toutes les règles applicables aux sociétés cotées belges, ils peuvent être confrontés à des défis liés à la réduction de la liquidité et de la demande des investisseurs, associés au statut contrôlé et au flottement limité d’Euronav », a noté la société.

« Nous sommes impatients de développer davantage la combinaison au début de la nouvelle année. »

Frontline a l’intention de lancer formellement l’offre publique d’achat, auquel cas elle déposera un dossier à cet effet auprès de l’Autorité belge des services et marchés financiers (FSMA), comprenant un projet de prospectus. Le Conseil de Surveillance d’Euronav examinera ensuite le projet de prospectus et présentera son avis circonstancié dans une note en réponse. Si Frontline décide de ne pas donner suite à l’offre publique d’achat, elle en fera rapport conformément à ses obligations légales.

Début décembre, faisant le point sur son rapprochement avec Euronav, Frontline a indiqué qu’elle était en train de déménager des Bermudes à Chypre, avant le lancement de l’offre publique d’achat au premier trimestre 2023.

« Une fusion sera poursuivie dans les meilleurs délais suivant l’offre publique, l’objectif étant ensuite de soumettre la fusion aux assemblées générales de Frontline et d’Euronav. Dans l’intervalle, les parties poursuivront toutes les démarches sociales et autres nécessaires au rapprochement,« , a déclaré la société.