HAL Holding, qui a annoncé le 10 mars son intention de lancer une offre publique d’achat sur toutes les actions restantes du géant néerlandais des services maritimes et du dragage Boskalis, a déclaré jeudi qu’il progressait bien dans la préparation de l’offre.

La société avait annoncé en mars son intention de lancer un offre publique volontaire en numéraire de 32,50 € par action pour tous les émis et en circulation
actions ordinaires de Boskalis. HAL détenait 46,2% des actions au moment de l’annonce.

« HAL confirme qu’il progresse bien dans la préparation de l’Offre. HAL prépare les dépôts réglementaires nécessaires, y compris les dépôts pertinents auprès des autorités de la concurrence. HAL déposera aujourd’hui une demande d’examen et d’approbation du mémorandum d’offre auprès de l’AFM. [The Dutch Authority for the Financial Markets],», a déclaré HAL jeudi.

« Comme communiqué dans l’annonce initiale, HAL prévoit que l’offre sera présentée aux actionnaires de Boskalis dans les 2 mois à compter de la date des présentes et HAL prévoit d’obtenir les autorisations réglementaires et concurrentielles requises au troisième trimestre 2022 », a indiqué la société.

HAL a déclaré en mars qu’il soutenait la stratégie de Boskalis et qu’il n’avait aucune intention de changer sa direction ou sa gouvernance « et s’engage pour les intérêts à long terme de Boskalis et de ses parties prenantes, y compris ses employés.

4,2 milliards d’euros

« Le prix de l’offre par action représente une valeur implicite des fonds propres pour 100% de Boskalis sur une base entièrement diluée de 4,2 milliards d’euros », a déclaré HAL à l’époque.

La société, qui est actionnaire de Boskalis depuis 1989, a déclaré que la cotation publique actuelle « offre une valeur ajoutée limitée à Boskalis et ne compense pas les coûts et autres inconvénients de la cotation ».

Hal a dit qu’il croyait qu’étant donné les caractéristiques commerciales de Boskalis, la nature à long terme de ses grands projets (s’étendant généralement sur plusieurs années) et le caractère cyclique de ses marchés sous-jacents, Boskalis pourrait bénéficier d’une propriété privée avec un horizon d’investissement à long terme, et que cette propriété privée pourrait également améliorer les opportunités de fusions et acquisitions. »

« Si HAL détient au moins 95 % des actions, elle a l’intention de provoquer la résiliation de la cotation des actions sur Euronext Amsterdam et d’entamer une procédure de rachat statutaire pour obtenir 100 % des actions », a déclaré HAL en mars.

Examiner attentivement les aspects de l’offre

Boskalis a déclaré vendredi que son directoire et son conseil de surveillance « étudiaient actuellement attentivement tous les aspects de l’offre proposée conformément à leurs obligations fiduciaires ».

« Dans cette mesure, le Directoire a engagé AXECO Corporate Finance en tant que conseiller financier et Freshfields Bruckhaus Deringer LLP en tant que conseiller juridique. Rabobank agit en tant que conseiller financier du Conseil de Surveillance et Burggraaf & Hoekstra BV agit en tant que conseiller juridique indépendant de Conseil de surveillance. Boskalis informera le marché si et quand cela sera approprié », a déclaré Boskalis.