La reprise du prix du GNL stimule les dépenses dans la course contre

Les perspectives d’investissement dans le gaz naturel liquéfié (GNL) se sont améliorées cette année, mais le lancement du projet ne correspondra pas à la manne de 2019, car la lutte contre le changement climatique assombrit les perspectives de croissance de la demande de gaz à plus long terme.

Un optimisme renouvelé alors que l’industrie émerge de la pandémie, le rebond rapide des prix du pétrole et du gaz et de meilleures perspectives économiques renforcent la confiance dans la demande de GNL à court et à long terme en Asie et incitent les entreprises à envisager de nouveaux projets de GNL, dont la plupart ont été suspendus l’année dernière lorsque les prix ont chuté.

Cependant, ils doivent prendre en compte les objectifs d’émissions de carbone de plus en plus stricts que les gouvernements se fixent pour 2030 et au-delà.

Pour les producteurs de pétrole et de gaz, le GNL est considéré comme la meilleure option pour aider leurs clients à réduire les émissions de carbone, en particulier en Asie-Pacifique, où il peut remplacer le charbon comme carburant, au moins jusqu’à ce que l’hydrogène propre devienne abordable.

La demande mondiale de GNL devrait augmenter de 53 % pour atteindre 560 millions de tonnes par an (mtpa) entre 2020 et 2030, a déclaré le cabinet de conseil Wood Mackenzie.

Pour aider à répondre à cette demande, Qatar Petroleum a donné plus tôt cette année le feu vert au plus grand projet de GNL au monde, une extension de 32 mtpa de son North Field LNG, tandis que Gazprom a commencé la construction du projet Baltic LNG de 13 mtpa en Russie.

« Malgré la croissance robuste de la demande, l’ajout de nouvelles capacités importantes au Qatar et en Russie signifie que les développeurs de GNL se précipitent pour faire passer leurs projets par une porte proverbiale de plus en plus étroite au cours de cette décennie », a déclaré le vice-président de WoodMac, Valery Chow.

Sur la base des dernières projections de WoodMac concernant la capacité existante et les usines en construction, environ 515 mtpa de capacité mondiale de liquéfaction pourraient être en service d’ici 2030, ne laissant place qu’à environ 45 mtpa de nouvelle capacité.

« Les producteurs à faible coût ont un avantage naturel à se développer, mais d’autres acteurs peuvent choisir de faire des investissements stratégiques pour tenter de sanctionner leurs projets avant la concurrence », a déclaré Chow.

L’Australien Santos Ltd a donné son feu vert à son projet gazier Barossa au nord de l’Australie pour remblayer l’usine Darwin LNG de 3,7 mtpa.

Une capacité supplémentaire de 7 millions de tonnes par an pourrait être autorisée d’ici la fin de l’année, a déclaré Lucy Cullen, analyste chez Wood Mackenzie.

Cela représenterait une augmentation par rapport au seul projet de GNL, le projet Costa Azul de 3 mtpa de Sempra, approuvé en 2020, mais en baisse par rapport au record de 71 mtpa de capacité sanctionné en 2019.

La demande en Asie est principalement tirée par la Chine, qui a dépassé le Japon en tant que premier importateur mondial de GNL cette année dans un contexte de transition du charbon au gaz et de nouvelle demande des marchés émergents d’Asie du Sud et du Sud-Est.

La nouvelle stratégie énergétique du Japon, qui vise à réduire la consommation de combustibles fossiles, pourrait nuire à la demande, mais les risques seront probablement déjà pris en compte dans les décisions de projet, a déclaré Cullen de WoodMac.

Le grand défi pour les entreprises qui envisagent de nouveaux développements est de savoir comment s’intégrer dans un avenir à faible émission de carbone, ce qui les oblige à rechercher des moyens de capturer le carbone ou de trouver des compensations.

Par exemple, Qatargas construit la plus grande installation de capture et de stockage de carbone avec le projet North Field tandis que le JERA du Japon prévoit des projets pilotes pour mélanger l’ammoniac avec du gaz naturel pour réduire les émissions.

« Bien que la voie soit encore incertaine, l’industrie du GNL devra innover et s’adapter pour proposer un produit sans carbone si elle espère continuer à faire partie de la solution à plus long terme », a déclaré Chong Zhi Xin, directeur d’IHS Markit.

(Reportage par Jessica Jaganathan; Montage par Sonali Paul)

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