Le gouvernement allemand a signé un accord de principe avec les sociétés énergétiques Fortum et Uniper pour une solution à long terme qui permettra à l’État allemand de prendre le contrôle total d’Uniper et de sécuriser l’approvisionnement énergétique du pays.

Les parties sont convenues d’une modification du train de mesures annoncé le 22 juillet 2022 qui garantira la stabilisation à long terme d’Uniper compte tenu de la poursuite de la détérioration de la situation sur les marchés de l’énergie.

Aux termes de l’accord, le gouvernement allemand acquerra des actions détenues par Fortum et remplacera la ligne de crédit de Fortum, portant ainsi sa participation à un total d’environ 99 %.

Une fois l’accord conclu, Fortum cédera Uniper et se recentrera sur la production d’électricité nordique propre en tant que cœur de métier.

À ce jour, Uniper a accumulé près de 8,5 milliards d’euros de pertes liées au gaz et ne peut continuer à remplir son rôle de fournisseur essentiel de la sécurité d’approvisionnement en tant qu’entreprise privée, ce qui nécessite l’implication du contrôle de l’État allemand, Fortum a dit.

Le paquet de stabilisation contient trois éléments principaux : augmentation de capital, supplément de gaz et ligne de crédit de la banque publique KfW.

Afin d’atteindre la stabilité financière d’Uniper, une augmentation de capital de 8 milliards d’euros à un prix d’émission de 1,70 € par action est prévue, hors droits de souscription des actionnaires. Les actions émises dans le cadre de l’augmentation de capital seront souscrites exclusivement par le gouvernement fédéral.

La KfW fournira un financement à Uniper en fonction de ses besoins de liquidités. Le besoin potentiel de financement supplémentaire dépendra essentiellement du moment où le supplément gaz sera versé à Uniper, qui est destiné à couvrir les coûts d’approvisionnement en gaz de remplacement, et de l’évolution de la situation de marge d’Uniper compte tenu de la volatilité des marchés des matières premières, de la société informée.

Uniper a déjà étendu les lignes de crédit de KfW Bank à 13 milliards d’euros fin août. La ligne de crédit fournie par Fortum, consistant en un prêt d’actionnaire de 4 milliards d’euros et une ligne de garantie de 4 milliards d’euros, sera remplacée par le gouvernement fédéral suite à l’acquisition de la participation dans Fortum.

En tant que partie supplémentaire de l’accord, les parties ont convenu que Fortum aura un droit de première offre au cas où Uniper aurait l’intention de céder tout ou partie de ses actifs hydroélectriques et nucléaires suédois jusqu’à la fin de 2026.

Les mesures de stabilisation restent soumises, entre autres, au retrait de la poursuite d’Uniper contre les Pays-Bas dans le cadre du traité sur la charte de l’énergie (TCE), ainsi qu’aux approbations réglementaires dans diverses juridictions, y compris les approbations d’aides d’État et de contrôle des concentrations de la Commission européenne .

Uniper prévoit de tenir une assemblée générale extraordinaire au quatrième trimestre 2022 pour obtenir l’approbation des actionnaires pour les mesures de stabilisation.

Commentant l’accord, Markus RauramoPDG et président de Fortum, a déclaré : « Nous avons fait des choix dans le passé dont nous étions vraiment convaincus à l’époque, en fonction des informations disponibles, de l’environnement du marché et des perspectives. Avec le recul, certains de nos choix stratégiques se sont avérés devenir des passifs.

« Nous devons maintenant faire face et atténuer l’impact de ces décisions. Alors que la cession d’Uniper sera une étape douloureuse pour l’entreprise, ses employés et ses investisseurs, Fortum pourra se tourner vers l’avenir et se concentrera sur son cœur de métier nordique d’électricité et de chaleur sans CO2 ainsi que sur des solutions clients durables.

PDG d’Uniper Klaus-Dieter Maubach déclaré: « L’accord d’aujourd’hui clarifie la structure de propriété, nous permet de poursuivre nos activités et de remplir notre rôle de fournisseur d’énergie essentiel au système. Cela sécurise le réserve d’énergie pour les entreprises, les services publics municipaux et les consommateurs.

« La modification du paquet de stabilisation annoncé en juillet était nécessaire dans le contexte de la nouvelle intensification de la crise de l’énergie. Chez Uniper, nous sommes conscients de notre responsabilité envers l’Allemagne et l’Europe. Nous nous engageons à faire notre part pour surmonter cette crise et restructurer l’approvisionnement énergétique de ce pays.

Suivez Clean Fuel d’Offshore Energy sur les réseaux sociaux :