Le marché des pétroliers pourrait connaître un coup de fouet si l’accord sur le nucléaire iranien est conclu

Par Sharon Cho (Bloomberg) – Les progrès vers un accord sur le nucléaire iranien ont mis en lumière une importante réserve de brut détenue par Téhéran qui pourrait être rapidement expédiée aux acheteurs au cas où un accord serait conclu.

Environ 93 millions de barils de brut et de condensat iraniens sont actuellement stockés sur des navires dans le golfe Persique, au large de Singapour et près de la Chine, selon la société de suivi des navires Kpler, tandis que Vortexa estime les avoirs à 60 à 70 millions de barils. De plus, il existe de plus petits volumes dans les réservoirs terrestres.

« L’Iran a constitué une flottille importante de cargaisons qui pourraient arriver assez rapidement sur le marché », a déclaré John Driscoll, stratège en chef chez JTD Energy Services. Pourtant, il a déclaré que cela pourrait prendre « un peu de temps » pour résoudre les problèmes d’assurance et d’expédition, ainsi que les sanctions après les ventes au comptant et à terme.

La possible réadmission complète de l’Iran sur le marché mondial du brut, avec la levée potentielle des sanctions américaines, intervient à un moment complexe pour les négociants en pétrole. Les investisseurs jonglent avec le compte à rebours vers des restrictions beaucoup plus strictes de l’Union européenne sur les flux de brut russe à partir de décembre dans le cadre du recul du bloc contre la guerre en Ukraine. De plus, la vente gigantesque de l’administration Biden à partir de la réserve stratégique de pétrole se terminera en octobre.

Lisez aussi: L’Iran saisit deux pétroliers grecs après que les États-Unis aient confisqué une cargaison de pétrole

Le retour potentiel des barils iraniens sur les marchés mondiaux du pétrole – à la fois à partir des volumes en stockage flottant et à plus long terme – a pesé sur les prix à terme ces dernières semaines, compensant les signes de tension ailleurs.

Les diplomates se concentrent sur la relance d’un accord multinational qui a limité le programme nucléaire iranien en échange de la levée des sanctions connexes, y compris sur les flux de pétrole. L’accord initial s’est effondré après que le président de l’époque, Donald Trump, l’a abandonné. La semaine dernière, les États-Unis ont envoyé leur réponse à la dernière proposition, renforçant les spéculations selon lesquelles un accord pourrait bientôt être conclu, bien que Téhéran ait déclaré dimanche que les échanges se prolongeraient désormais jusqu’en septembre.

Selon une estimation de l’Agence internationale de l’énergie, le stock de brut offshore de l’Iran se compare à l’offre mondiale quotidienne moyenne cette année d’environ 100 millions de barils par jour. Aux États-Unis, le président Joe Biden a libéré environ 180 millions de barils du SPR sur une période de six mois.

Depuis que l’ancien président Trump a cessé d’accorder des dérogations pour importer du pétrole iranien à la suite des sanctions américaines, les expéditions quotidiennes de l’Iran se sont maintenues à environ 1 million de barils, selon Emma Li, analyste chez Vortexa. La Chine est restée parmi les principaux acheteurs, alors que d’autres nations ont reculé.

Le volume actuel de brut et de condensat dans les stockages terrestres en Iran est estimé à environ 48 millions de barils, ont montré les données de Kpler, ajoutant que le producteur pourrait détenir encore plus de pétrole dans certains stockages terrestres autour de la Chine.

À plus long terme, après la conclusion d’un accord et l’épuisement du cache offshore, l’Iran chercherait à reconstruire la production et à intensifier les ventes à l’étranger. Le groupe Goldman Sachs, qui est sceptique quant à une percée à court terme, a déclaré que même si un accord est conclu, ceux-ci ne commenceront qu’en 2023, selon une note.

Livre connexe : De l’huile sur le cerveau : le long et étrange voyage du pétrole vers votre réservoir par Lisa Margonelli

Alors que l’Iran peut viser à combler le vide laissé par la Russie en Europe, à savoir en Espagne, en Italie, en Grèce et même en Turquie, Téhéran tenterait également de récupérer sa part du marché asiatique prisé, même si cela prend un adoucissement des termes, Driscoll a dit.

En 2017 et 2018, l’Europe a consommé en moyenne 748 000 barils et 528 000 barils par jour de pétrole iranien, respectivement, tandis que l’Asie a consommé 1,2 million et près de 1 million de barils par jour, selon les données de Kpler.

« Il est naturel que l’Iran veuille d’abord approvisionner l’Europe pour combler le vide laissé par les sanctions post-invasion contre la Russie », a déclaré Driscoll. « Mais à plus long terme, ils chercheront à placer leurs barils dans le cadre d’accords à long terme en Asie. »

Par Sharon Cho © 2022 Bloomberg LP

Croisière en Grèce : à la découverte de ses plus belles plages

Croisière en Grèce : à la découverte de ses plus belles plages