Le fournisseur de services énergétiques Petrofac a a décidé de lever 275 millions de dollars par le biais de nouveaux capitaux propres pour créer une structure de capital durable à long terme et rembourser les dettes existantes dans le cadre de son plan de refinancement.

Petrofac a annoncé mardi son intention de lever un produit brut d’environ 275 millions de dollars par l’émission d’un maximum de 173 597 412 actions ordinaires, à un prix d’émission de 115 pence par nouvelle action.

Sami Iskander, directeur général du groupe Petrofac, a déclaré : «Après une période plus calme pendant la pandémie, nous voyons l’activité sur nos marchés augmenter de manière significative à un moment où le plein potentiel de notre entreprise a été libéré – ces dernières années, nous nous sommes recentrés sur la conformité, rebasé notre compétitivité des coûts, et maintenant nous sommes re -énergisé sous une nouvelle équipe et une nouvelle stratégie. L’achèvement du financement cimentera une plate-forme fantastique à partir de laquelle je suis convaincu que nous apporterons une valeur importante aux actionnaires au cours des prochaines années. »

Selon la société, la levée de fonds de 275 millions de dollars fait partie d’un plan de refinancement plus large, qui comprend une facilité de financement relais de 500 millions de dollars, qui devrait être remplacée ou refinancée par l’émission d’obligations publiques. Le plan comprend une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 180 millions de dollars, une nouvelle facilité bilatérale de 50 millions de dollars et une modification d’une facilité de prêt à terme bilatérale existante de 50 millions de dollars.

Petrofac a confirmé que le produit de cette augmentation de capital sera utilisé non seulement pour le plan de refinancement et les réserves de trésorerie disponibles, mais également pour payer la pénalité de 106 millions de dollars due en janvier et février 2022. Celle-ci a été imposée dans le cadre de l’enquête du SFO. Il servira également à rembourser la dette existante.

Récemment, les problèmes juridiques de Petrofac ont été réglés, après qu’un tribunal britannique a ordonné à l’entreprise de payer une amende d’environ 105 millions de dollars pour sept infractions historiques de corruption.

La condamnation a été prononcée à la suite de l’accord de plaidoyer de Petrofac fin septembre avec le Serious Fraud Office (SFO) du Royaume-Uni dans le cadre de son enquête sur l’utilisation historique d’agents par la société.

La société est convaincue que ses nouvelles actions allongeront les échéances de sa dette et renforceront la plate-forme pour exécuter sa stratégie. L’augmentation de capital sera effectuée par un placement ferme de 138,0 millions de dollars (100,2 millions de livres sterling) et un placement et une offre ouverte de 137,0 millions de dollars (99,4 millions de livres sterling).

René Médori, président de Petrofac, a déclaré : « Le soutien de tous nos actionnaires et fournisseurs de dette dans le plan de refinancement fournira à l’entreprise une plate-forme stable à partir de laquelle se développer et envisager l’avenir avec confiance. Je salue le soutien continu de notre plus grand actionnaire et membre du conseil d’administration Ayman Asfari, alors que Petrofac passe au chapitre suivant de son histoire.

La firme a indiqué qu’Ayman Asfari s’était irrévocablement engagé à investir au moins 38 millions de dollars dans l’augmentation de capital et à voter en faveur des résolutions correspondantes lors de l’assemblée générale.

Ayman Asfari a déclaré : « Je suis heureux de soutenir la levée de fonds d’aujourd’hui qui, après plus de quatre années difficiles, remet carrément l’entreprise sur la voie de la reprise. J’attends avec impatience que Sami et son équipe de direction rétablissent Petrofac à son plus grand potentiel. »

Goldman Sachs International et JP Morgan Securities agissent en tant que teneurs de livre conjoints de Petrofac dans le cadre de cette augmentation de capital, tandis que JP Morgan agit en tant que sponsor unique.

La stratégie de la société vise à générer des revenus de 4 à 5 milliards de dollars (dont plus de 20 % provenant des énergies nouvelles), des marges de primes constantes et un bilan solide avec une trésorerie nette à moyen terme.

Petrofac affirme que son plan de refinancement créera un capital durable à long terme avec un effet de levier approprié et un profil de maturité qui soutient le plan stratégique de l’entreprise.

Le plan de refinancement de la société vise à atteindre des objectifs clés, notamment la réduction de l’endettement, la diversification des sources de capital de Petrofac en accédant aux marchés des capitaux d’emprunt et l’allongement du profil de maturité des accords de financement de la société. Cela devrait fournir une certitude à long terme, une flexibilité, une solidité du bilan, une liquidité améliorée et, en fin de compte, une structure de capital appropriée pour mettre en œuvre la stratégie de Petrofac.

La mise en œuvre réussie de sa stratégie, ainsi que la mise en œuvre du plan de refinancement, devraient permettre à Petrofac de développer ses activités et de générer des excédents de cash-flow accrus. Par conséquent, le conseil d’administration estime que le plan de refinancement est la meilleure solution disponible pour soutenir la mise en œuvre de la stratégie de Petrofac.