Le géant des porte-conteneurs Seaspan Corporation a annoncé mercredi qu’il disposait désormais d’un financement pour l’ensemble de son programme de construction de 70 navires.

Avec la conclusion du dernier accord de 1,4 milliard de dollars en décembre, Seaspan a déclaré que le produit de son financement s’élevait à environ 6,9 milliards de dollars.

Seaspan, une filiale d’Atlas Corp, a déclaré que 1,4 milliard de dollars seront utilisés pour financer dix nouvelles constructions à double carburant de 15 000 EVP GNL, la dernière de sa récente série de commandes de porte-conteneurs de 7,6 milliards de dollars, dont trois navires qui ont déjà été livrés.

Graham Talbot, directeur financier d’Atlas et de Seaspan, a déclaré : « Nous avons maintenant conclu des accords de financement contraignants pour l’intégralité de notre programme de nouvelles constructions, renforçant ainsi nos liquidités à long terme. Nous avons démontré un succès constant dans l’exécution d’opportunités de croissance attrayantes au bon moment tout en gérant avec diligence les risques associés. Pour ce faire, nous nous assurons de conclure des contrats de construction neuve uniquement une fois qu’un bail à long terme est en place avec l’une de nos contreparties de haute qualité, et que nous avons une ligne de mire claire pour financer le projet.

Seaspan affrète ses navires principalement dans le cadre d’affrètements à long terme à taux fixe. Sa flotte d’exploitation se compose de 134 navires d’une capacité totale de 1 156 800 EVP, plus 67 navires en construction, portant la capacité totale à 1 959 200 EVP, sur une base entièrement livrée.

Seaspan a déclaré que le financement combine deux structures de financement de navires : (1) des prêts garantis par une agence de crédit à l’exportation (ECA) soutenus par deux ECA coréens, la Korea Trade Insurance Corporation (K-Sure) et la Banque d’exportation-importation de Corée (KEXIM), qui fournit en outre une tranche de financement direct, et (2) des accords de cession-bail dans le cadre de contrats de location spéciaux japonais (JOLCO), offrant à Seaspan des avantages significatifs, notamment : i) un financement à long terme couvrant la construction jusqu’à 12 ans après la livraison ; ii) des améliorations significatives du coût de la dette garantie ; et, iii) la diversification des sources de financement, y compris les actions japonaises et les prêts bancaires syndiqués adossés à l’ECA. C’est la première fois que des OCE coréens fournissent une assurance-crédit acheteur à l’exportation et une tranche garantie pour une transaction JOLCO.

Talbot a déclaré : « Ce financement est notre deuxième transaction ECA-JOLCO, et seulement la deuxième du genre, qui a été développée avec nos partenaires de Citi, K-Sure et KEXIM en parallèle avec une transaction sœur annoncée en décembre. La créativité et de solides partenariats mondiaux nous ont permis de mener à bien cette structure, en améliorant notre qualité de crédit et les rendements de nos actions grâce à un financement à long terme et à des coûts remarquablement bas.

Shreyas Chipalkatty, responsable mondial de l’expédition, de la logistique et de l’offshore de Citi, a déclaré : « Au fil des ans, notre partenariat avec Seaspan a produit un certain nombre de structures innovantes et à valeur ajoutée. Avec cette transaction, nous ajoutons un autre chapitre réussi à l’histoire de Seaspan et développons également le marché plus large du financement des actifs maritimes. C’est un grand honneur d’avoir fait partie de ce voyage avec l’équipe Seaspan et nous sommes impatients de poursuivre notre collaboration fructueuse dans la nouvelle ère qui se dessine pour l’espace de la logistique maritime.

Chris Conway, Citi Global Head of Shipping and Logistics, Export and Agency Finance, a déclaré : « Après une longue période de développement, cette structure innovante a été pleinement adoptée par la communauté des agences d’exportation comme un outil important pour favoriser les exportations des principaux constructeurs navals. Nous sommes très fiers d’avoir pu diriger cette combinaison d’ECA et de JOLCO pour la première fois en Corée.