Par Alberto Brambilla, Chiara Albanese et Daniele Lepido (Bloomberg) —

Saipem SpA évalue une augmentation de capital après avoir émis un avertissement sur résultats et déclaré qu’elle parlerait à ses créanciers, ont déclaré des sources proches du dossier.

Le spécialiste du forage pétrolier étudie une gamme d’options, ont déclaré les gens, qui ont demandé à ne pas être nommés car les discussions sont privées. Saipem pourrait envisager une injection de capital de 1 milliard d’euros à 1,5 milliard d’euros (1,7 milliard de dollars), ont indiqué les sources. Les discussions sont préliminaires et aucune décision finale n’a été prise sur l’opportunité d’opter pour l’augmentation de capital ni sur sa taille potentielle, ont-ils déclaré.

La société italienne a déclaré plus tôt lundi que les pertes de 2021 pourraient représenter un tiers de son capital social, soit environ 2,1 milliards d’euros, selon les documents déposés.

Les deux principaux actionnaires de la société – Cassa Depositi e Prestiti SpA, le prêteur d’État qui détient une participation via le ministère des Finances, et Eni SpA, qui est également contrôlée par l’État – ont déclaré qu’ils surveillaient de près la situation et évaluaient les scénarios.

L’avertissement de lundi intervient à un moment difficile pour l’industrie pétrolière, où les bénéfices ont été ébranlés par le passage des sources traditionnelles aux énergies renouvelables. Cela a également pris les marchés par surprise, après que la société basée à Milan ait présenté à la fin de l’année dernière un plan stratégique optimiste sous la direction du nouveau directeur général Francesco Caio.

Saipem a eu du mal à faire face à la baisse de la demande énergétique et à la baisse des investissements, de nombreux projets pétroliers ayant été retardés pendant la pandémie. Les efforts visant à réorienter son portefeuille vers des projets d’énergie verte ont également connu des retards.

La société a évoqué lundi une « détérioration significative » de certaines opérations d’ingénierie et de construction à terre ainsi que de l’éolien offshore, « en raison de la persistance de la pandémie et des augmentations actuelles et futures du coût des matières premières et de la logistique ».

Saipem voit désormais le bénéfice ajusté consolidé avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement pour le second semestre 2021 en baisse d’environ 1 milliard d’euros. Les actions de la société ont chuté de 32% à Milan, leur plus forte baisse sur une base intrajournalière depuis janvier 2013.

La société a déclaré avoir entamé des discussions préliminaires avec les créanciers et les actionnaires majoritaires pour « vérifier leur volonté de soutenir un montage financier ». Ces échanges visent aussi à faire le point sur la situation et à évaluer les étapes subséquentes, selon les personnes connaissant le processus.

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