L’écart de fret est-ouest s’élargit en août

Avec les données des ports américains d’août, nous obtenons une meilleure compréhension du transfert de fret d’ouest en est qui continue de se produire aux États-Unis.

Un nouveau rapport du vétéran de l’industrie John McCown, fondateur de Blue Alpha Capital, fait un excellent travail en disséquant les données d’août des dix principaux ports américains. Le rapport montre que les volumes totaux de fret entrant aux États-Unis étaient stables en août (0,0 %) par rapport au même mois l’an dernier. Cela se compare à une baisse de 0,2 % en glissement annuel en juillet et bien en deçà du gain de 5,0 % en juin.

Étant donné que les prévisions prévoyaient une baisse des volumes à partir d’août, la performance stable est plutôt bonne.

Le volume entrant global d’août, à plus de 2,1 millions d’EVP, était en fait le cinquième volume mensuel le plus élevé jamais enregistré et 4,8 % au-dessus du volume mensuel moyen depuis l’été 2020, lorsque la flambée des importations alimentée par la pandémie a commencé.

Écart de fret est-ouest

Le résultat le plus frappant du mois d’août a peut-être été la différence de performances entre les ports de la côte est et du golfe et ceux de la côte ouest.

Comme nous l’avons signalé récemment, les ports de New York/New Jersey, de Savannah et de Houston sur la côte est/du golfe du Mexique ont tous enregistré de solides gains d’une année sur l’autre en août, tandis que Los Angeles et Long Beach sur la côte ouest ont enregistré une baisse des volumes (Long Beach ont enregistré une légère augmentation des volumes globaux en raison des exportations de vides, mais les importations ont diminué d’une année sur l’autre).

Pour illustrer davantage ce changement, le port de New York et du New Jersey, qui se classe généralement au troisième rang des ports américains les plus fréquentés derrière Los Angeles et Long Beach, a enregistré le débit total le plus élevé du pays en août.

Crédit : Blue Alpha Capital

Le rapport de McCown montre que les volumes de fret entrant dans les ports de la côte est / du golfe ont augmenté de 17% par rapport à la moyenne des 26 mois précédents, tandis que les ports de la côte ouest étaient inférieurs de 7,5%. L’écart côtier en août, à 23,5%, était le quinzième mois consécutif où les variations en pourcentage d’une année sur l’autre du volume dans les ports de la côte est / du golfe ont surpassé les ports de la côte ouest, et le deuxième plus élevé au cours de la même période, selon McCown. L’écart s’explique principalement par une forte baisse des volumes entrants à Los Angeles et, dans une moindre mesure, à Long Beach.

Pour le dire simplement, les ports de la côte Est et du Golfe ramassent de plus en plus des volumes que les ports de la côte Ouest perdent. Et si vous remontez les graphiques, vous verrez que les ports de la côte ouest ont perdu des parts de marché (en % du fret entrant total) de manière relativement constante depuis 2016, coïncidant avec l’ouverture du canal de Panama élargi.

Crédit : Blue Alpha Capital

«Depuis la mi-2021, il y a eu un éloignement plus prononcé de la côte ouest, les expéditeurs ayant redirigé les itinéraires des conteneurs pour minimiser l’effet des retards largement signalés liés à la congestion. Il y a eu une certaine reprise depuis le point bas de décembre 2021 au début de 2022. Cependant, les chiffres sont revenus à une tendance à la baisse depuis mars et sont maintenant à des niveaux record », écrit McCown.

Plus d’informations à ce sujet et d’autres informations d’août peuvent être trouvées dans le rapport complet de John McCown.