Les États-Unis poursuivront leurs exportations record de brut en 2023 alors que la crise énergétique s’aggrave

Par Sheela Tobben et Devika Krishna Kumar (Bloomberg) —

Les ventes de brut américain à l’étranger devraient atteindre de nouveaux records l’année prochaine, le pétrole américain prenant de plus en plus de parts de marché en Europe.

Plus tôt ce mois-ci, les chiffres hebdomadaires du gouvernement montraient un volume sans précédent de 5 millions de barils par jour de brut américain exporté. Les expéditions devraient atteindre en moyenne plus de 4 millions de barils par jour au cours des prochains mois et l’année prochaine, selon les plus optimistes de l’industrie pétrolière.

Dans un monde aux prises avec l’une des pires crises énergétiques de l’histoire, les États-Unis deviennent progressivement le fournisseur incontournable de barils supplémentaires. Il est susceptible de rester dans cette position car la capacité de réserve de l’OPEP+ est limitée et l’UE envisage de réduire la plupart des achats de brut russe en décembre. Les prix du carburant ont grimpé en flèche après que l’invasion de l’Ukraine par la Russie a bouleversé les flux, tandis que la volatilité « extrême » du marché à terme du pétrole en raison de la faible liquidité a incité le ministre saoudien du pétrole à envisager de nouvelles réductions de l’offre malgré les pénuries dans les pays consommateurs.

Les fournisseurs américains qui ont conquis des parts de marché en Europe les conserveront probablement au cours des deux prochaines années, car d’autres producteurs, y compris ceux de la mer du Nord et de l’Afrique de l’Ouest, n’ont pas augmenté leur production aussi régulièrement, a déclaré Conor McFadden, responsable du pétrole pour L’Europe chez Trafigura, parmi les plus grands exportateurs de brut américain.

Bien que la fin des libérations de pétrole de réserve américain cet automne puisse ralentir brièvement les exportations, il est peu probable qu’il ralentisse ces sorties gigantesques à long terme, selon un sondage d’analystes de l’industrie. Les foreurs américains ont augmenté leur production, même si à des taux modérés, et la capacité de raffinage du pays ne devrait pas augmenter, laissant plus de pétrole pour l’exportation. En fait, les exportations hebdomadaires ont dépassé 4 millions de barils par jour pendant des semaines consécutives pour la première fois depuis la levée de l’interdiction d’exportation fin 2015, selon les dernières données de l’Energy Information Administration publiées mercredi.

Les expéditions annuelles de brut américain à l’étranger devraient passer en moyenne de 3,3 millions de barils par jour à 3,6 millions de barils par jour cette année, contre près de 3 millions en 2021, selon les analystes pétroliers d’ESAI Energy, Rapidan Energy Group et Kpler. Les sorties devraient atteindre en moyenne 4,3 millions l’année prochaine, selon l’analyste pétrolière ESAI Elisabeth Murphy.

Une grande partie de cela permettra aux Européens de dessiner de nouvelles lignes d’approvisionnement avant le boycott de décembre de l’énergie russe par le bloc commercial de la région. Actuellement, les États-Unis ne représentent qu’environ 16% des importations européennes de brut par voie navigable, en légère hausse par rapport aux 15,3% d’avant la guerre, a déclaré Rohit Rathod, analyste principal du marché pétrolier chez Vortexa.

Et il y a de la place pour conquérir plus de parts de marché russes. « Les pays de l’UE-27 prennent encore environ 1,1 million de barils par jour de brut maritime russe », a déclaré Matt Smith, analyste pétrolier chez Kpler.

Il ne s’agit pas seulement de combler le trou énergétique béant de l’Europe laissé par la Russie. Les flux américains remplacent déjà les barils d’autres fournisseurs traditionnels vers l’Europe, y compris le Kazakhstan où son pétrole brut CPC phare a connu de multiples perturbations des exportations en raison de problèmes techniques.

Les volumes américains réduisent la part de marché de l’Afrique de l’Ouest en Europe et aident à compenser les flux de brut perturbés en provenance de Libye en raison d’arrêts de production motivés par des raisons politiques, a déclaré Hunter Kornfeind, analyste du marché pétrolier chez Rapidan.

Les raffineurs européens sont devenus plus à l’aise avec le pétrole américain qui est expédié de manière fiable et stable, a déclaré McFadden de Trafigura. « Lorsque les chaînes d’approvisionnement mondiales en énergie ont été si sollicitées, c’est le brut qui a comblé le trou. Lorsque l’Europe ne savait pas à qui ils allaient acheter, ils sont allés à Midland parce qu’ils savaient que cela arriverait », a-t-il déclaré.

L’afflux de barils américains a également exercé une pression sur les bruts européens régionaux. Au début de la semaine, le brut Ekofisk, une qualité légère-douce de la mer du Nord qui fait concurrence aux approvisionnements américains, s’échangeait environ 3,50 $ au-dessus du Brent daté. Cela par rapport à environ 7 $ un mois plus tôt. Pendant ce temps, le brut des années 40, une autre qualité de la mer du Nord, s’échangeait avec une décote de 70 cents par rapport au Brent daté, contre une prime de plus de 5 dollars le mois précédent.

À l’avenir, les achats en provenance d’Asie sont également essentiels pour maintenir les exportations américaines de brut à un niveau élevé. Au cours des deux derniers mois, les pays asiatiques ont récupéré de gros volumes de pétrole américain, alors que la concurrence avec les approvisionnements du Moyen-Orient s’intensifie. Même ainsi, de plus grands volumes de pétrole russe sont toujours dirigés vers la Chine et l’Inde depuis l’invasion de l’Ukraine.

« La tendance à long terme dans un monde qui a besoin de plus de pétrole est que les États-Unis vont exporter davantage », a déclaré McFadden.

–Avec l’aide d’Alex Longley et Sharon Cho.

© 2022 Bloomberg LP

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