BIMCO note un retour étonnant des exportations agricoles du deuxième trimestre de près du triple des taux de fret

Alors que les exportations de produits agricoles en vrac sec ont plongé au premier trimestre de cette année et brossé un tableau sombre des taux de fret Panamax et Handymax, un retour étonnant au deuxième trimestre a presque triplé les taux de fret.

Alors que les volumes totaux d'exportations agricoles sont désormais solidement en hausse au premier semestre, ils ne sont pas incroyablement élevés, et les volumes d'exportations au premier trimestre de 2020 ont certainement apporté peu d'aide. Une augmentation significative de la demande de transport maritime et une augmentation des exportations en avril, mai et juin ont en revanche sauvé la mise aux tarifs de fret Panamax et Handymax. À tel point que les taux de fret sont passés de 5 000 $ par jour à 10 000-13 000 $ par jour le 26 août. Les tarifs ont atteint un creux à la mi-mai et ont été soutenus par les exportations de céréales sud-américaines vers l'Asie depuis lors.

Les exportations ont augmenté de 22% au T2
Les volumes combinés des exportations agricoles des États-Unis, de l'Argentine et du Brésil sont passés à 148,6 millions de tonnes au premier semestre 2020, contre 136,8 millions de tonnes au premier semestre de 2019. Cette hausse a été alimentée par les fortes exportations brésiliennes de soja, qui ont stimulé les exportations agricoles totales du Brésil en hausse de 40% au deuxième trimestre par rapport à la même période l'an dernier.

Ce retour étonnant au T2 remplace la faiblesse des exportations au T1, qui ont été frappées par une baisse de 15% des exportations américaines, principalement en raison de la baisse des exportations de soja. Le premier trimestre a vu ce produit à fort volume chuter le plus, les exportations ayant diminué de 2,4 millions de tonnes (-20%) cette année par rapport aux trois premiers mois de 2019.

Les exportations américaines de céréales secondaires et de blé ont chuté respectivement de 13% et 11%, perdant au total 2 millions de tonnes. Les exportations totales ayant diminué de 4,4 millions de tonnes, 59 chargements de Panamax (75 000 tonnes) ont été perdus.

«Alors que la pandémie COVID-19 s'est installée, il était clair que les exportations maritimes de vrac agricoles étaient le joker de cette année, celui qui pourrait croître, alors que le reste des produits étaient voués à baisser», déclare Peter Sand, Chief Shipping de BIMCO. Comme les principaux exportateurs de l'hémisphère occidental ont pu expédier 22% de plus de produits agricoles au deuxième trimestre de cette année, en grande partie long-courriers, les affréteurs ont réduit les listes de tonnage et augmenté les taux de fret. . »

«Si les exportations de soja et de maïs des États-Unis sont fortes dès le début de la nouvelle campagne de commercialisation, nous obtiendrons un soutien sain au marché du vrac sec à partir du 1er septembre», déclare Sand.

Les exportations argentines ont été plus stables, augmentant dans les deux trimestres, dominées par les exportations de blé au premier trimestre. Les exportations de blé du pays ont augmenté de 2 millions de tonnes – soit une augmentation de 38% – tandis que les céréales secondaires ont augmenté de 1,6 million de tonnes rien qu'en juin. Les deux groupes de produits ont vu des volumes élevés d'exportation vers l'Asie, 41% du blé et 33% du total des exportations de céréales secondaires se dirigeant vers l'Extrême-Orient.

Les exportations agricoles américaines se tournent vers le maïs
En examinant les trois grands exportateurs de vracs secs agricoles de l'hémisphère occidental: le Brésil, les États-Unis et l'Argentine, un changement notable a été observé en termes de type de produit exporté par les États-Unis et à quel moment.

Le maïs est certainement le principal produit qui a progressé dans les exportations américaines de céréales secondaires. Avec 21,9 millions de tonnes exportées au premier semestre, le maïs représentait 87,7% des exportations totales de céréales secondaires. Le sorgho-grain était loin derrière avec une part de 12,2%. Jusqu'à présent cette année, 24,9 millions de tonnes de céréales secondaires ont été exportées, soit 49% du total des exportations agricoles américaines.

Reflétant la situation générale, le premier trimestre de 2020 a été marqué par la lenteur des exportations des États-Unis vers l'Asie. Cependant, au deuxième trimestre, 6,4 millions de tonnes de maïs ont été exportées, une augmentation de 24% par rapport aux trois premiers mois de l'année.

Les autres grands exportateurs agricoles, le Brésil et l'Argentine, n'ont pas connu de changements significatifs en termes de répartition entre les produits exportés. Les graines de soja continuent de dominer les exportations agricoles du Brésil, tandis qu’en Argentine, les céréales secondaires maintiennent la plus grande part des volumes totaux.

Les exportations américaines de soja vers l'Asie en baisse de 33%
Des volumes beaucoup plus faibles de graines de soja ont été exportés des États-Unis vers l'Asie au cours des six premiers mois de 2020. Un total de 9 millions de tonnes ont été exportées au premier semestre, soit une baisse de 33% par rapport à 13,7 millions de tonnes au premier moitié de 2019.

Malgré les volumes solides de janvier, les graines de soja n'ont absorbé qu'une part de 29% des exportations agricoles totales des États-Unis au premier semestre 2020.

Les volumes de soja ont connu une baisse nette, en particulier dans la deuxième partie du T2, qui a été exacerbée par la détérioration de l'environnement géopolitique. Cependant, en plus de cela, les faibles volumes peuvent être attribués à la saisonnalité, la campagne de commercialisation du soja se terminant le 31 août.

Les conditions géopolitiques ont clairement ouvert la voie au Brésil pour prendre les devants, exportant 37,6 millions de tonnes de graines de soja au deuxième trimestre 2020.

«Alors que la saison des exportations agricoles nord-américaines est sur le point de démarrer, tous les regards seront tournés vers les exportations américaines de soja dès le premier jour», selon Sand.

«Après avoir chuté trois années de commercialisation consécutives – de 2016/17 à un point bas déprimant de la saison 2019/2020 qui vient de se terminer – la saison 2020/21 pourrait enfin voir des exportations plus élevées», dit Sand.