Le paysage des taux de fret maritime en Extrême-Orient a été complètement redessiné depuis le début de l’année, les taux au comptant chutant en moyenne de 75 % sur les six principales voies commerciales, a déclaré Xeneta dans son dernier rapport.

En comparaison, les taux à long terme s’avèrent plus résistants, avec une baisse de « seulement » 13%, a déclaré vendredi la plate-forme d’analyse comparative et d’analyse du marché des taux de fret maritime et aérien.

Inversion des rôles

La dernière analyse de Xeneta, basée à Oslo, met en évidence un marché en pleine mutation. Depuis le début de l’été, les taux au comptant ont chuté par rapport à des sommets historiques. En janvier 2022, ils étaient supérieurs d’au moins 2 000 USD par FEU aux taux contractuels sur les liaisons sélectionnées. Cependant, ils languissent maintenant 1 900 USD par FEU en dessous des nouveaux accords à long terme des trois derniers mois.

« Il s’agit d’un renversement de fortune discordant, la prime de taux au comptant traditionnelle étant complètement renversée sur les principaux corridors mondiaux », déclare Pierre Sand, Analyste en chef, Xeneta. « Ainsi, les expéditeurs dotés de stratégies logistiques flexibles peuvent vraiment bénéficier de l’accès au marché à court terme à l’heure actuelle, tandis que ceux qui s’engagent dans des contrats à long terme se retrouvent à payer plus…. Et dans certains cas, sensiblement ainsi.

Tarification premium

Sand dit que certaines routes n’ont pas encore connu de baisses de tarifs à long terme, poussant le fossé entre les deux catégories de tarifs à des niveaux accrocheurs. L’Extrême-Orient jusqu’à la côte est des États-Unis ouvre la voie ici, avec des taux contractuels supérieurs de 11 % aux prix de début d’année.

« La différence entre les accords à court et à long terme ici est sans précédent », explique-t-il. « Il s’agit actuellement de la plus grande fracture, avec des taux à long terme désormais 5 030 USD par FEU plus chers que les taux au comptant. C’est une prime de 237 %. Si vous revenez à janvier, la chaussure était sur l’autre pied, avec des taux au comptant supérieurs de 4 900 USD par FEU.

Sand note que les transactions américaines sont les deux seuls des six principaux corridors où les taux à long terme sont en hausse depuis janvier. Mettant cela en contexte, il explique que les taux à long terme vers les États-Unis ont grimpé plus lentement que les autres transactions, les processus d’appel d’offres ultérieurs contribuant au fait qu' »ils n’ont culminé qu’au deuxième trimestre ».

Double problème

Les données de Xeneta, qui sont externalisées en temps réel auprès des principaux expéditeurs mondiaux, montrent la bLe plus grand changement est en cours sur le commerce entre l’Extrême-Orient et l’Europe du Nord. Ici, les taux au comptant sont passés d’une position de prime de 5 640 USD par FEU au 1er janvier 2022 à 4 460 USD en dessous des taux à long terme au 1er décembre. Cela se traduit par une baisse de 83%, alors que les taux longs ont limité leur baisse à 24%.

Le commerce avec la plus petite prime pour les taux à long terme est l’Extrême-Orient – Méditerranée, où le taux à long terme moyen n’est « que » supérieur de 1 900 USD au taux au comptant moyen.

Sand conclut : « Il s’agit de l’un des deux seuls trafics majeurs en Extrême-Orient, avec la route de la côte est de l’Amérique du Sud, où les nouveaux taux à long terme sont inférieurs au double du taux au comptant moyen début décembre. C’est une indication claire pour les expéditeurs de la valeur exacte sur le marché alors que nous nous dirigeons vers la nouvelle année. Le jeu court, semble-t-il, est celui à jouer en ce moment.