Mitsubishi HC Capital paie une prime pour acquérir le géant de la location de conteneurs CAI International

La société financière basée à Tokyo Mitsubishi HC Capital Inc. acquerra toutes les actions en circulation de CAI International (NYSE : CAI), l’une des principales sociétés de location de conteneurs maritimes au monde, pour 56 $ par action, ce qui représente une prime de près de 50 % basée sur le cours de l’action de CAI avant l’annonce.

Les actions de CAI ont fortement augmenté vendredi, atteignant plus de 56 $ à midi HE, soit une augmentation de 46%.

Au prix d’achat de 56 $ par action, la transaction « tout en espèces » représente une valeur totale des capitaux propres de 1,1 milliard de dollars, composée de 104 millions de dollars (par valeur) d’actions privilégiées et de 986 millions de dollars de valeur des actions ordinaires.

Selon les termes de l’accord, CAI deviendra une filiale en propriété exclusive de Mitsubishi HC. Les actionnaires de CAI recevront des espèces pour leurs actions et toutes les actions de CAI seront annulées. À la clôture, qui est prévue pour la fin du troisième trimestre ou le début du quatrième trimestre 2021, Mitsubishi HC sera l’unique actionnaire de CAI.

Le conseil d’administration de CAI a déjà approuvé à l’unanimité la transaction.

« Après un examen des alternatives stratégiques par notre conseil d’administration, nous sommes ravis de conclure cet accord avec MHC, qui, selon nous, est dans le meilleur intérêt à long terme de nos actionnaires », a déclaré David Remington, président du conseil d’administration de CAI. . « Cette fusion est l’aboutissement de discussions qui ont commencé à l’automne 2019. Au cours de ces discussions, nous avons été très impressionnés par la vision de MHC, une vision partagée par Hiromitsu Ogawa, qui a fondé CAI il y a plus de 30 ans. M. Ogawa a construit une société de location de conteneurs de classe mondiale en se concentrant sur la création de valeur pour les clients et nous sommes ravis que cette vision perdure. Nous pensons que nos clients des compagnies maritimes et nos partenaires de fabrication bénéficieront très certainement de la taille et de la solidité financière de la société fusionnée. »

Au 31 mars 2021, CAI exploitait une flotte mondiale d’environ 1,8 million d’EVP. CAI opère à travers 13 bureaux situés dans 12 pays, dont les États-Unis.

Mitsubishi HC est entré sur le marché de la location de conteneurs maritimes avec l’acquisition de Beacon Intermodal Leasing, LLC en 2014. La flotte de conteneurs de la BIL est d’environ 1,5 million d’EVP.

Le conseil d’administration de CAI a également voté à l’unanimité pour promouvoir Timothy Page de président et chef de la direction par intérim à président et chef de la direction.

« Au cours de la dernière année, nous avons tenu l’engagement que nous avons pris envers nos actionnaires de recentrer CAI sur son activité principale de location de conteneurs », a déclaré Page. « La mise en œuvre de cette stratégie a permis à CAI de s’associer à MHC, une organisation financière mondiale solide et de qualité. À l’avenir, la combinaison de CAI et de MHC permettra à MHC de tirer parti de l’expertise marketing et opérationnelle mondiale de CAI et, avec les investissements existants de MHC dans les conteneurs, offrira une valeur accrue aux clients, fournisseurs, employés et autres parties prenantes de la location de conteneurs de MHC. Après la clôture de la transaction, MHC s’attend à conserver l’équipe de direction et les employés actuels de CAI. Le siège de CAI restera à San Francisco.

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