MPC Container Ships (MPCC), basé à Oslo, a conclu un accord pour acquérir Songa Container AS et sa flotte de 11 porte-conteneurs plus petits pour 210 millions de dollars.

Les navires ont une taille moyenne de 2 250 EVP et un âge moyen de 11,9 ans. Neuf des navires acquis sont équipés de laveurs, tandis que trois sont équipés de la classe de glace la plus élevée, ce qui les rend adaptés aux métiers de la Baltique.

Les onze navires inclus dans la vente supposent que Songa aura vendu trois navires au moment de la clôture de la transaction, attendue fin juillet.

Avec cette acquisition, MPCC affirme viser sa position de premier fournisseur de tonnage de conteneurs intra-régional avec une flotte combinée de 75 navires et une capacité totale d’environ 158 000 EVP.

Selon MPCC, la flotte de Songa a un carnet de commandes EBITDA estimé à 22,5 millions de dollars avec une durée moyenne d’affrètement d’environ 9 mois. Sur une base pro forma, MPCC a déclaré s’attendre à des revenus pour la flotte combinée de l’ordre de 290 à 315 millions de dollars et un EBITDA de l’ordre de 170 à 180 millions de dollars pour l’exercice 2021.

À plus long terme, MPCC estime que sa flotte pourrait potentiellement générer un EBITDA supérieur à 350 millions de dollars pour 2022, dont 70 à 75 millions de dollars générés par l’ajout de la flotte de Songa, en supposant des renouvellements d’affrètement aux taux et périodes actuels du marché. Sur la base des mêmes hypothèses pour 2023, l’EBITDA pourrait dépasser 450 millions de dollars avec 80 à 90 millions de dollars générés par la flotte de Songa, a déclaré MPCC.

« Cette transaction est soutenue par notre forte croyance dans les fondamentaux du marché des conteneurs durables et le désir de tirer parti du décalage important entre les valeurs des actifs et les taux. La structure de la transaction crée un impact immédiat et relutif sur nos bénéfices dans un marché des conteneurs qui continue de se renforcer de jour en jour.

MPCC a déclaré que 115 millions de dollars du prix d’achat seront réglés en espèces, tandis que la partie restante sera réglée par l’émission d’environ 48 à 50 millions de nouvelles actions de MPCC à la bourse d’Oslo. DNB Bank ASA s’est engagée à fournir un financement de 127,5 millions de dollars lié à la contrepartie en espèces.

« Le marché des conteneurs continue d’être solide et MPCC est devenu un reflet convaincant des fondamentaux sous-jacents du marché des conteneurs », a déclaré Arne Blystad, président de Songa Container AS. « Nous sommes heureux de contribuer à la consolidation du marché des conteneurs et de construire un leader dans le segment régional des conteneurs. Avant cette transaction, nous étions déjà actionnaire de MPCC et nous deviendrons un actionnaire plus important après cette transaction. »