Qatarenergy sera le plus grand négociant en GNL au cours des 5 à 10 prochaines années

Le PDG de QatarEnergy et ministre d’État à l’Énergie, Saad al-Kaabi, a déclaré mercredi que son entreprise deviendrait le plus grand négociant mondial de gaz naturel liquéfié (GNL) au cours des 5 à 10 prochaines années, un poste actuellement occupé par Shell.

Suite à l’invasion de l’Ukraine par la Russie, l’Europe en particulier est devenue un marché de choix pour le carburant maritime, où des quantités massives sont achetées pour aider à remplacer le gazoduc russe qui représentait près de 40 % des importations du continent.

Les analystes estiment que l’Europe devra importer environ 200 millions de tonnes de GNL au cours de la prochaine décennie pour éliminer progressivement le gaz russe. Les prix du GNL sont passés de niveaux record inférieurs à 2 dollars par million d’unités thermiques britanniques (mmBtu) en 2020 à des sommets de 57 dollars en août.

« Nous négocions actuellement environ 5 à 10 millions (de tonnes de GNL). Nous serons, dans les 5 à 10 prochaines années, de loin le plus grand négociant en GNL au monde. C’est à nous et à un tiers (volumes)  » Kaabi a déclaré au Energy Intelligence Forum à Londres.

« Nous avons commencé il y a environ deux ans (avec le trading)… Je dirais que la rentabilité de cette entreprise est probablement 20 fois supérieure à ce que je pensais qu’elle pourrait être. »

Le Qatar est déjà le premier exportateur mondial de GNL et son projet d’expansion de North Field renforcera cette position et contribuera à garantir l’approvisionnement à long terme en gaz vers l’Europe alors que le continent cherche des alternatives aux flux russes.

La flambée des prix des cargaisons de GNL au comptant à 175-200 millions de dollars, contre environ 15 à 20 millions de dollars il y a deux ans, a consolidé les échanges entre les mains de quelques grands négociants.

On estime que Shell et TotalEnergies ont un portefeuille combiné de 110 millions de tonnes sur le marché actuel estimé à 400 millions de tonnes.

Le portefeuille de QatarEnergy est estimé à 70 millions de tonnes et celui de BP à environ 30 millions, laissant quatre acteurs représentant plus de la moitié du marché.

L’expansion de North Field du plus grand projet de gaz naturel liquéfié (GNL) au monde comprend six trains de GNL qui feront passer la capacité de liquéfaction de 77 millions de tonnes par an (mtpa) à 126 mtpa d’ici 2027.

Le Qatar a signé des accords de participation dans la première phase du projet d’expansion, North Field East (NFE) avec TotalEnergies, Shell, Exxon, ConocoPhillips et Eni.

Pour la deuxième phase, North Field South (NFS), TotalEnergies investira environ 1,5 milliard de dollars.

Kaabi a déclaré que trois partenaires entreraient dans le projet NFS, faisant partie du même groupe que NFE, ajoutant que les cérémonies de signature seraient imminentes.

OFFRES EUROPÉENNES

Kaabi a refusé de commenter l’avancement des pourparlers pour approvisionner l’Allemagne en GNL, qui ont été semés de divergences sur des conditions clés telles que la durée des contrats et les prix. Des sources de l’industrie ont déclaré à Reuters en septembre que les parties devraient bientôt parvenir à un compromis.

De manière générale, Kaabi a déclaré qu’il était difficile de conclure des accords gaziers à long terme sur un « marché centralisé » tel que l’Europe, où le GNL est généralement tarifé par rapport à celui du gaz naturel.

Le Qatar préfère les contrats à long terme, généralement indexés sur le pétrole, pour la stabilité des revenus, et a conclu des contrats de GNL à long terme de 15 à 20 ans avec des acheteurs asiatiques.

« Il n’y a aucune incitation pour moi à moins que quelqu’un soit prêt à payer la perte d’opportunité s’il existe un marché qui est meilleur… Sur les marchés basés sur des hubs, il est difficile d’avoir un approvisionnement câblé basé sur ce hub. »

Les négociants estiment que la capacité d’exportation de GNL du Qatar, d’environ 106 milliards de mètres cubes, comprend environ 90 à 95 % de contrats à long terme et 5 à 10 % de contrats au comptant.

(Reportage par Marwa Rashad et Shadia Nasralla; Montage par Louise Heavens et Elaine Hardcastle)