Dans le but de créer une société d’E&P à cycle complet, Longboat Energy, créée par l’ancienne équipe de direction de Faroe Petroleum, procédera à une levée de fonds pour financer l’acquisition d’un programme de forage à fort impact, composé de sept puits, opérateur en Norvège.

Depuis son introduction en bourse sur AIM en novembre 2019, Longboat a poursuivi des acquisitions potentielles, en utilisant son réseau industriel dans l’industrie pétrolière et gazière de la mer du Nord pour identifier des opportunités intéressantes.

Selon sa déclaration de mardi, Longboat a maintenant conclu un accord sur une base bilatérale avec trois contreparties distinctes pour acquérir un important programme de forage d’exploration à court terme et à faible risque sur le plateau continental norvégien (NCS) structuré en trois fermes-in transactions.

Longboat a en outre annoncé son intention de réaliser un projet de financement par capitaux propres afin de lever un produit brut de 35 millions de livres sterling (49,7 millions de dollars), à réaliser au moyen d’un placement et d’une souscription à de nouvelles actions ordinaires de la société.

Le produit net de la levée de fonds sera utilisé pour financer la contrepartie des farm-ins et les coûts associés au programme de forage à fort impact, ainsi que l’acquisition de certaines données sismiques et les frais généraux de l’entreprise.

Les transactions sont classées comme une prise de contrôle inversée et, par conséquent, les actions de la société sont suspendues de la négociation sur AIM à compter d’aujourd’hui.

La réalisation des farm-ins et la levée de fonds proposée sont soumises à l’approbation des actionnaires de Longboat lors d’une assemblée générale qui se tiendra le 30 juin 2021.

Sept puits en Norvège

Longboat a déclaré que les sept puits devraient être forés au cours des 18 prochains mois en Norvège, le premier puits devant être creusé au troisième trimestre 2021 et les trois autres puits devant être forés avant la fin de l’année.

Le programme de forage initial a un potentiel de ressources important, ciblant un potentiel moyen net de ressources prospectives de 104 MMbep avec 220 MMbep supplémentaires de potentiel de hausse et de suivi.

Longboat a également souligné qu’un portefeuille pondéré en gaz avec toutes les perspectives est à distance de raccordement des infrastructures existantes avec le potentiel de réduire les émissions par baril produit et de contribuer positivement aux projets de décarbonation.

Les trois fermes distinctes ont chacune été négociées sur une base bilatérale pour créer un portefeuille de forage d’exploration sur mesure avec un profil risque/rendement équilibré. Les farm-ins sont fondés sur un seul accord de licences multiples avec une grande société pétrolière et gazière, qui est l’un des explorateurs les plus actifs et les plus prospères du NCS.

Les farm-ins représentent une opportunité de profiter des coupes budgétaires cycliques dans le secteur pour accélérer les premiers pas de Longboat vers la construction d’une entreprise E&P à cycle complet. La nature de haute qualité du portefeuille est attestée par les vendeurs qui conservent des intérêts dans six des sept cibles incluses dans les farm-ins, a souligné la société.

En outre, pour soutenir le financement des exploitations agricoles, Longboat a mis en place un mécanisme de financement de l’exploration (EFF) de 600 millions de NOK (52 millions de livres sterling). L’EFF finance 74 pour cent des dépenses d’exploration, ce qui réduit le fonds de roulement dont Longboat a besoin pour financer le portefeuille d’exploration.

Marteau de Helge, directeur général de Longboat, a commenté : « Après la vente de Faroe pour 900 millions de dollars en 2019, l’équipe de direction a formé Longboat pour reproduire ce succès. Je suis très heureux que Longboat reprenne là où Féroé s’est arrêté avec une opportunité unique pour les actionnaires d’investir dans un programme de forage d’exploration multi-puits à fort impact et à faible risque.

« Grâce à nos excellentes relations industrielles, développées au cours de nombreuses années d’exploitation en mer du Nord, nous avons négocié trois accords bilatéraux pour livrer un programme de forage sur mesure. Nous attendons avec impatience une période chargée de forages presque continus et de catalyseurs fréquents au cours des 18 prochains mois. Cela représente une opportunité unique qui accélère l’ambition de Longboat de construire une entreprise E&P à cycle complet ».