La tourmente du marché pétrolier provoquée par Covid-19 a conduit à une activité plus faible que prévu et à des projets retardés, obligeant l'industrie à déployer des mesures de réduction des coûts.

Une analyse par Rystad Energy des 50 plus grandes entreprises de services pétroliers (OFS) montre que la dotation en personnel devrait atteindre son niveau le plus bas en plus de 10 ans, le revenu prévu par employé diminuant également vers le niveau précédent de la récession.

Rystad Energy suit le nombre d'employés permanents des principales sociétés de services, y compris les employés permanents déclarés à la fin de l'année.

Son analyse montre que les effectifs réduits dans l'industrie OFS observés en 2016, après le ralentissement précédent, se sont pour la plupart maintenus depuis lors à un peu plus de 760000 employés, maintenant un facteur de coût majeur – l'investissement dans le capital humain – à des niveaux bas et constants.

Cependant, la réduction des effectifs attendue cette année devrait faire en sorte que l'industrie OFS connaisse le plus faible effectif total depuis plus d'une décennie, ce qui, selon Rystad, représentera environ 610 000 employés.

Dans son analyse, Rystad calcule le revenu par employé comme le revenu annuel total d’une entreprise divisé par le nombre d’employés à la fin de l’année. L'étude de ce paramètre permet de comprendre avec quelle efficacité les entreprises de services peuvent utiliser leurs employés.

Rystad considère cette métrique sur une base moyenne pondérée pour les principales entreprises de services, qui ont gagné un total de plus de 200 milliards de dollars en 2019.

Lorsque les prix du pétrole Brent étaient supérieurs à 100 dollars le baril, les entreprises gagnaient historiquement environ 300 000 dollars ou plus par employé. Cependant, lorsque les prix ont baissé, le revenu par employé est tombé à 250000 $ par employé, comme on l'a vu en 2016.

Cette année, Rysatd s'attend à ce que les revenus par employé chutent à nouveau, plongeant à environ 260 000 $ par employé par rapport aux niveaux stables observés au cours des deux dernières années, alors que les revenus des plus grandes sociétés OFS chutent plus rapidement que leurs effectifs respectifs.

Le revenu par employé ne devrait pas baisser aussi fort que lors de la crise précédente – les entreprises ont réagi tôt avec des licenciements et des congés, et cette fois-ci, il y a moins de licenciements en termes d'investissement en capital humain.

Schlumberger, par exemple, a récemment annoncé qu'il licencierait 21 000 employés – soit 20% de ses effectifs – et devrait enregistrer une baisse de 25% de son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre en 2020. Cela portera son chiffre d'affaires par employé à 290 000 $, soit une baisse de plus de 7% par rapport à l’année dernière.

Les sociétés OFS impliquées dans les opérations de schiste ont commencé à réduire activement leurs effectifs dès 2019. Les revenus continueront de baisser à un rythme encore plus rapide cette année.

Pendant ce temps, les longs délais de réalisation des projets offshore signifient que les tendances de l'emploi dans le secteur offshore sont généralement moins volatiles.

De plus, plusieurs sociétés offshore ont déjà entamé le processus de diversification de leurs offres, en se concentrant notamment sur les énergies renouvelables. Ce type d'implication dans d'autres industries pourrait fournir un coussin pour les bas prix du pétrole.

En conséquence, le secteur offshore devrait connaître une légère baisse des revenus par employé.

Dans le cadre de son analyse, Rystad voit que les entreprises du secteur onshore nord-américain auront plus de mal à faire la transition vers de nouveaux marchés, car leur travail est principalement axé sur le forage et le service de puits, qui ne se transfèrent pas aussi bien à d'autres industries que le pétrole et le gaz.

«L'emploi OFS se dirige maintenant vers les chiffres les plus bas de la dernière décennie alors que la pandémie de Covid-19 continue d'avoir un impact sur les travaux en cours et la fréquence des nouvelles bourses, qui pourraient prendre des années à se rétablir complètement. Néanmoins, certaines entreprises ont connu une année 2019 abondante en termes de commandes entrantes, et les chiffres du 1S20 montrent que ces entreprises ont été plus résilientes », déclare l'analyste des services énergétiques de Rystad Energy Lein Mann Hansen.

Le temps nous dira si des arriérés massifs suffiront à augmenter les revenus. Les nouvelles attributions de contrats devraient reprendre vers la fin de 2021 et 2022, mais d'ici là, les entreprises OFS doivent continuer à réduire leurs coûts, à se battre pour les quelques attributions disponibles et à se diversifier sur de nouveaux marchés.

Photo d'en-tête par SP Mac