L’entrepreneur de forage offshore Seadrill Limited est sorti de la faillite du chapitre 11, un peu plus d’un an après l’avoir déposée. Il s’agissait du deuxième dépôt de bilan de Seadrill en environ quatre ans.

Comme promis un jour plus tôt, Seadrill 2021 Limited a informé mercredi qu’il était sorti du chapitre 11 après avoir mené à bien sa réorganisation conformément à son plan de réorganisation du chapitre 11.

Après avoir déposé le chapitre 11 en février 2021, Seadrill a élaboré son plan de réorganisation avec ses prêteurs consentants en juillet dernier, a reçu l’approbation du tribunal de sa déclaration de divulgation pour le plan de réorganisation en septembre, et le plan a été confirmé par le tribunal américain des faillites pour le sud. District du Texas le 26 octobre 2021.

La restructuration a considérablement allégé le bilan de l’entreprise en équilibrant environ 4,9 milliards de dollars de dette bancaire garantie précédemment détenue dans douze silos, ce qui a permis de rationaliser la structure du capital avec un seul silo de garantie. La société a également levé 350 millions de dollars en nouveau financement conformément au plan.

Les détenteurs d’actions existantes du prédécesseur de la société, Seadrill Limited, ont été réduits à 0,25 % de leurs avoirs existants, tandis que les créances des employés, des clients et des commerçants ordinaires de la société n’ont pas été affectées par la restructuration. La structure de capital simplifiée de la société et les liquidités substantielles collectées conformément au plan offrent à la société une base solide pour saisir les opportunités dans l’industrie du forage offshore et accroître la valeur pour ses parties prenantes, a expliqué Seadrill.

Stuart JacksonPDG de Seadrill, a déclaré : « Notre sortie du chapitre 11 conclut le réalignement de notre bilan. »

Il ajouta: « Notre bilan restructuré nous offre une plus grande liquidité et un levier d’endettement plus faible. Avec cette assise financière solide établie et la reprise du marché bien engagée, Seadrill se concentrera sur des investissements en capital disciplinés, la maîtrise des coûts et la gestion des risques contractuels pour maintenir sa position de leader dans la refonte de l’industrie.

À la date d’entrée en vigueur de l’émergence, Seadrill dispose d’une trésorerie totale de 486 millions de dollars, dont 151 millions de dollars de trésorerie affectée ; 300 millions de dollars de nouvelles dettes de premier rang, composées d’une facilité d’emprunt à terme de 175 millions de dollars et d’une facilité de crédit renouvelable non utilisée de 125 millions de dollars ; 683 millions de dollars de dette de reprise de second rang ; 50 millions de dollars d’obligations convertibles non garanties ; et des actions ordinaires émises d’environ 50 millions.

Sous réserve de certaines approbations, la société prévoit de faire coter les nouvelles actions ordinaires sur le marché Euronext Expand à Oslo avec une cotation ultérieure sur le marché principal de la Bourse d’Oslo et de la Bourse de New York (le NYSE).

La négociation des nouvelles actions ordinaires sur Euronext Expand débutera au deuxième trimestre 2022.

Environ 50 millions de nouvelles actions ordinaires ont été émises à la date d’entrée en vigueur et sont toujours en circulation. Dans le cadre du plan, 83 pour cent des nouvelles actions ordinaires émises aux titulaires d’un accord de crédit réclament contre la société et certains de ses affiliés débiteurs du chapitre 11 ; 16,75 pour cent aux participants offrant des droits et aux parties de soutien dans le cadre du plan ; et 0,25 % émis aux détenteurs d’actions existantes du prédécesseur de la société.

Comme indiqué précédemment, un conseil d’administration nouvellement constitué de la société a été choisi et les nominations sont désormais effectives. Le conseil est composé de Julie Johnson Robertson (Président du Conseil), Marc McCollum (président du comité d’audit), Karen Dyrskjot Boesen, Jean Cahuzac, Jan B Kjaervik, Andrew Schultzet Paul Smith.

Julie Robertson, présidente du conseil, a déclaré : « Je suis ravi d’avoir été choisi pour présider le nouveau conseil d’administration qui, collectivement, apporte son expertise commerciale, opérationnelle et financière pour guider Seadrill alors qu’il prend sa place dans la refonte du secteur du forage offshore.

« La route vers l’émergence du chapitre 11 a été longue et je voudrais profiter de cette occasion pour remercier les membres sortants du conseil d’administration pour leurs conseils diligents tout au long de ce processus et remercier l’équipe de direction et les employés pour avoir maintenu le leadership en matière de sécurité et l’excellence opérationnelle. à travers des moments difficiles.