Le propriétaire et opérateur de porte-conteneurs Seaspan Corporation a annoncé avoir finalisé le financement complet de son programme de construction de 70 navires.

Le dernier financement de 1,4 milliard de dollars a été clôturé le 23 décembre 2021, portant le produit total de son financement à 6,9 milliards de dollars.

Le montant de 1,4 milliard de dollars servira à financer dix navires neufs à double carburant de 15 000 EVP GNL et constitue le dernier arrangement nécessaire pour financer entièrement son programme de construction neuve de 7,6 milliards de dollars.

« Nous avons maintenant conclu des accords de financement contraignants pour l’intégralité de notre programme de construction neuve, renforçant ainsi nos liquidités à long terme », a déclaré Graham Talbot, directeur financier d’Atlas et de Seaspan. Seaspan est une filiale en propriété exclusive d’Atlas Corp. (NYSE : ATCO). « Nous avons démontré un succès constant dans l’exécution d’opportunités de croissance attrayantes au bon moment, tout en gérant avec diligence les risques associés. Pour ce faire, nous nous assurons de conclure des contrats de construction neuve uniquement une fois qu’un bail à long terme est en place avec l’une de nos contreparties de haute qualité, et que nous avons une ligne de mire claire pour financer le projet.

Seaspan affrète ses navires principalement dans le cadre d’affrètements à long terme à taux fixe auprès des plus grandes compagnies maritimes de conteneurs au monde. Sa flotte se compose de 134 navires d’une capacité totale de 1 156 800 EVP, plus 67 autres navires en construction, portant la capacité totale à 1 959 200 EVP. Le programme de construction neuve de 70 navires comprend trois navires récemment livrés.

Le dernier financement combine des prêts adossés à une agence de crédit à l’exportation (« ECA ») soutenus par deux ECA coréennes, la Korea Trade Insurance Corporation (« K-Sure ») et la Banque d’exportation-importation de Corée (« KEXIM »), qui est fournissant en outre une tranche de financement direct et des accords de cession-bail dans le cadre de contrats de location spéciaux japonais (« JOLCO »).

« Au fil des ans, notre partenariat avec Seaspan a donné lieu à un certain nombre de structures innovantes et à valeur ajoutée », a déclaré Shreyas Chipalkatty, responsable mondial de l’expédition, de la logistique et de l’offshore de Citi. Citibank, par l’intermédiaire de ses succursales, a agi en tant que coordinateur mondial, agent administratif de la CEA, arrangeur principal mandaté et teneur de livre dans la transaction. « Avec cette transaction, nous ajoutons un autre chapitre réussi à l’histoire de Seaspan et développons également le marché plus large du financement d’actifs maritimes. C’est un grand honneur d’avoir fait partie de ce voyage avec l’équipe Seaspan et nous sommes impatients de poursuivre notre collaboration fructueuse dans la nouvelle ère qui se dessine pour l’espace de la logistique maritime.

Chris Conway, Citi Global Head of Shipping and Logistics, Export and Agency Finance, a ajouté : « Après une longue période de développement, cette structure innovante a été pleinement adoptée par la communauté des agences d’exportation comme un outil important pour favoriser les exportations des principaux constructeurs navals. Nous sommes très fiers d’avoir pu diriger cette combinaison d’ECA et de JOLCO pour la première fois en Corée.

« Ce financement est notre deuxième transaction ECA-JOLCO, et seulement la deuxième du genre, qui a été développée avec nos partenaires de Citi, K-Sure et KEXIM en parallèle avec une transaction sœur annoncée en décembre », a déclaré Talbot. « La créativité et de solides partenariats mondiaux nous ont permis de mener à bien cette structure, en améliorant notre qualité de crédit et les rendements des actions grâce à un financement à long terme et à des coûts remarquablement bas. »