La société pétrolière et gazière nigériane Seplat Energy a signé un accord pour acquérir la filiale d’ExxonMobil détenant les actifs en eaux peu profondes de la société au large du Nigeria dans le but de conduire sa stratégie de croissance, de forger une entreprise durable et d’atteindre les objectifs de transition énergétique.

L’accord intervient après la confirmation par Seplat des spéculations de la presse en novembre 2021 concernant les négociations pour acquérir les activités nigérianes en eaux peu profondes d’ExxonMobil.

Dans un communiqué publié vendredi, Seplat a informé qu’il avait désormais conclu un accord pour acquérir l’intégralité du capital social de Mobil Producing Nigeria Unlimited auprès d’ExxonMobil – avec une date d’effet au 1er janvier 2021 – pour un prix d’achat de 1,28 milliard de dollars.

L’accord comprend également une contrepartie conditionnelle supplémentaire potentielle pouvant atteindre 300 millions de dollars au total, payable sur la période du 1er janvier 2022 au 31 décembre 2026, et sous réserve que les prix moyens du pétrole brut Brent dépassent 70 dollars le baril et sous réserve que la production moyenne de la participation directe de MPNU dépasse 60 kboepj (JV : 150 kboepd) au cours de cette année civile.

La société a en outre expliqué que cette transaction englobe l’acquisition de l’ensemble de l’activité offshore en eaux peu profondes d’ExxonMobil au Nigeria avec une équipe d’exploitation locale hautement qualifiée et un historique d’opérations sûres, produisant 95 kboepd en 2020, dont 92% étaient des liquides.

Roger BrunPDG de Seplat Energy, a déclaré : « Cette acquisition s’inscrit parfaitement dans notre stratégie visant à créer une entreprise durable et à assurer la transition énergétique au Nigeria. C’est un gagnant-gagnant pour les deux entreprises. Ensemble, nous renforcerons notre concentration sur la rentabilité et la génération de trésorerie pour réinvestir dans le développement énergétique du Nigeria.

Seplat a révélé que la contrepartie en espèces payable dans le cadre de la transaction sera financée par une combinaison de ressources de trésorerie et de facilités de crédit existantes de la société, ainsi qu’une nouvelle facilité de prêt à terme senior de 550 millions de dollars et une facilité de prélèvement junior de 275 millions de dollars.

Un syndicat de financement mondial comprenant des banques nigérianes et internationales, ainsi que des sociétés de négoce de matières premières jouera également un rôle dans le financement de cette transaction, tandis que les paiements conditionnels – s’ils se matérialisent sur la moyenne annuelle du prix du pétrole Brent au-dessus de 70 $ / baril – seront financés par une action des flux de trésorerie nets d’exploitation.

En outre, Seplat prévoit que la transaction créera l’une des plus grandes sociétés énergétiques indépendantes sur les bourses nigérianes et londoniennes tout en renforçant la capacité de l’entreprise à stimuler la croissance, la rentabilité et la prospérité globale des parties prenantes.

De plus, la transaction devrait rapporter 186 pour cent augmentation de la production de 51 kboepj à 146 kboepj ; une 170 pour cent augmentation des réserves de liquides 2P, de 241 MMbbl à 650 MMbbl ; un 14 pour cent augmentation des réserves de gaz 2Pde 1 501 Bscf à 1 712 Bscf, ainsi qu’un important potentiel gazier non exploité de 2 910 Bscf (JV : 7 275 Bscf).

En outre, l’acquisition des actifs en eaux peu profondes d’ExxonMobil au Nigéria devrait rapporter 89 % cent augmentation des réserves totales 2Pde 499 MMboe à 945 MMboe, ajoutant des champs offshore avec des routes d’exportation dédiées, opérées par MPNU, offrant une sécurité et une fiabilité accrues.

Seplat a indiqué que cette transaction est la première annoncée depuis que le gouvernement nigérian a récemment ratifié le Petroleum Industry Act (PIA) et soutient les objectifs de cette loi et la transition énergétique du Nigeria.

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Mobil Producing Nigeria Unlimited possède un portefeuille, qui comprend une propriété opérationnelle de 40% de quatre baux miniers pétroliers – OML 67, 68, 70, 104 – et les infrastructures associées avec NNPC en tant que partenaire, détenant une participation de 60 %.

De plus, le portefeuille d’actifs comprend la Qua Iboe Terminall’une des plus grandes installations d’exportation du Nigéria et une participation de 51 % dans Terminal de la rivière Bonny et Usines de récupération des liquides de gaz naturel chez EAP et Oso. Cependant, il n’inclut pas les frais d’ExxonMobil actifs en eaux profondes au Nigéria.

À la clôture de la transaction après la réception des approbations réglementaires requises, MPNU fonctionnera comme une filiale autonome de Seplat Energy et sera alignée sur les objectifs stratégiques globaux et les objectifs ESG de l’entreprise.

Dr Bryant (ABC) OrjiakoPrésident de Seplat Energy, a déclaré : «En tant qu’entreprise beaucoup plus grande, avec une base de ressources plus solide et des capacités considérablement améliorées, nous serons mieux placés pour fournir des solutions énergétiques durables qui stimulent la croissance et la rentabilité au profit de toutes nos parties prenantes, en particulier nos communautés d’accueil et l’économie nigériane au sens large. ”

La société a confirmé que la transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles pour une transaction de cette nature, y compris le consentement ministériel et les approbations réglementaires de la Commission nigériane de réglementation du pétrole en amont et de la Commission fédérale nigériane de la concurrence et de la protection des consommateurs.

En vertu de l’accord de vente et d’achat (SPA), la société versera un acompte de 128 millions de dollars, qui sera appliqué au prix d’achat à la clôture, bien que, si la transaction n’aboutit pas, l’acompte sera remboursé à Seplat. La transaction devrait être finalisée au second semestre 2022.

« Nous soutenons pleinement les objectifs de la « Décennie du gaz » du gouvernement fédéral, et cette acquisition accélérera notre développement des ressources gazières du Nigeria pour aider à réaliser une transition juste pour notre pays en croissance rapide », conclut Orjiako.