Par Peter Millard (Bloomberg) —

Les revers d’exploration offshore coûteux pour les majors pétrolières internationales, dont Shell Plc et Exxon Mobil Corp., jettent de l’eau froide sur leurs plans visant à transformer le Brésil en un centre de profit.

Au cours des trois dernières années, Shell a foré trois puits d’exploration sans trouver de volumes commerciaux, a déclaré Marcelo de Assis, responsable de la recherche en amont en Amérique latine chez le consultant Wood Mackenzie Ltd. Shell et ses partenaires ont payé un peu plus d’un milliard de dollars pour les droits d’exploration. les trois blocs. Les trois puits qu’Exxon Mobil a forés dans les eaux brésiliennes depuis fin 2020 sont également non commerciaux, dont l’accès a coûté 1,6 milliard de dollars.

Le Brésil a vendu pour plus de 10 milliards de dollars de superficie d’exploration à Petroleo Brasileiro SA – l’explorateur le plus dominant du pays – et à des majors internationales depuis 2017. Jusqu’à présent, les foreurs les plus expérimentés du monde n’ont rien à prouver. La dernière découverte de pétrole au Brésil a été faite par Petrobras il y a plus de dix ans, et les résultats décevants depuis lors pourraient indiquer que les plus grands gisements de la soi-disant région pré-salifère du pays ont déjà été découverts.

« Shell a connu une série d’échecs similaires à ceux d’Exxon », a déclaré de Assis. « Tous les blocs acquis par Shell n’ont pas abouti » jusqu’à présent.

Le contrat de forage qu’Exxon avait pour les trois premiers puits a expiré et la société ne prévoit pas de lancer un appel d’offres pour une nouvelle plate-forme avant l’année prochaine, selon deux personnes familières avec son programme d’exploration. Exxon a déclaré que la société ne commentait pas les plans opérationnels ou commerciaux.

Pour le Brésil, cela signifie que bien que la production de pétrole doublera cette décennie à partir des gisements qu’il développe actuellement, la production déclinera ensuite dans les années 2030 à moins que de nouveaux réservoirs ne soient identifiés pour une exploitation future.

TotalEnergies SE fore actuellement un puits très médiatisé où la semaine dernière, elle a signalé des signes de pétrole et de gaz au régulateur pétrolier brésilien, connu sous le nom d’ANP. Il n’est pas clair pour l’industrie nationale, qui surveille de près les programmes d’exploration, si la découverte est suffisamment importante pour justifier un développement. Même Petrobras, basée à Rio de Janeiro, a vu son taux de réussite faiblir.

Shell a refusé de commenter les résultats de ses trois puits. Exxon a déclaré avoir récemment terminé son programme de forage d’exploration initial et évaluer les résultats et les implications pour les activités futures. TotalEnergies a déclaré qu’elle forait toujours sur le bloc CM-541 dans le bassin de Campos et qu’elle n’avait rien à communiquer pour le moment. Petrobras a déclaré croire au potentiel du pré-sel et que son plan d’affaires prévoit davantage d’exploration dans la région.

Une rafale de puits ces dernières années par Petrobras n’a produit que deux prospects où il est suffisamment confiant pour payer le forage de suivi, et il ne saura pas si ceux-ci sont commercialement viables avant la fin de l’année au plus tôt, a déclaré de Assis. Pour l’instant, Petrobras surfe sur les champs pré-salifères tels que Buzios et Mero dans le bassin de Santos découvert il y a plus de dix ans.

Les gisements que Petrobras a découverts depuis sont soit plus petits et continuent d’être repoussés à l’extrémité de son plan d’affaires, soit ont une forte concentration de dioxyde de carbone qui nécessitera des avancées technologiques pour le séparer du pétrole de manière économiquement viable, a déclaré Andre Fagundes. , qui couvre le Brésil pour Welligence, un cabinet de conseil en énergie.

« Sinon, nous ne voyons aucun espoir avec ces découvertes récentes », a-t-il déclaré.

Au début des années 2010, Petrobras affichait un taux de réussite d’exploration de 100%, et depuis lors, il s’est rapproché de ce que l’on observe dans d’autres régions pétrolières. À l’échelle mondiale, seuls 24,8% des puits d’exploration offshore ont réussi en 2020, selon Rystad Energy, un cabinet de conseil.

Les observateurs de l’industrie sont de plus en plus découragés par les perspectives de nouveaux gisements dans les deux plus grands bassins offshore du Brésil. Les explorateurs doivent se concentrer sur les régions plus au nord qui n’ont pas encore fourni les types de réservoirs qui ont fait du pays le plus grand producteur et exportateur d’Amérique latine au cours de ce siècle.

« A Santos et Campos, les grandes découvertes ont déjà été faites », a déclaré Adriano Pires, un consultant qui était brièvement en lice pour devenir le directeur général de Petrobras il y a un mois. « Dans la marge équatoriale, nous pourrions encore faire des découvertes surprenantes. »

–Avec l’aide de Mariana Durao et Kevin Crowley.

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