Temasek soutient l'émission de droits de 1,5 G $ de Sembcorp Marine

Temasek Holdings, de Singapour, est intervenue lundi pour soutenir une émission de droits de 2,1 milliards de dollars (1,5 milliard de dollars) par Sembcorp Marine alors que l'investisseur d'État se déplace pour aider le secteur en difficulté de la construction de plates-formes de la ville-état.

Suite à cet accord, Sembcorp Marine, déficitaire, durement touchée par le ralentissement de l'industrie, prévoit de quitter sa société mère Sembcorp Industries.

"Ce n'est que la prochaine étape de la consolidation, attendue depuis longtemps, de Singapour du secteur offshore et maritime", a déclaré Joel Ng, analyste chez KGI Securities. "Le résultat final est que Temasek sera éventuellement le plus grand actionnaire direct de Sembcorp Marine", a-t-il déclaré.

L'année dernière, Temasek a proposé d'acheter le contrôle du conglomérat Keppel Corp, dont les activités comprennent la construction d'appareils de forage, dans le cadre d'un accord de 4,1 milliards de dollars.

Le conglomérat Sembcorp Industries, qui détient 61% de Sembcorp Marine, a déclaré qu'il prévoyait de démanteler la société maritime en distribuant sa participation aux actionnaires sous forme de dividendes après l'émission de droits.

Sembcorp Industries occupera 1,27 milliard de dollars dans l'émission de droits et 230 millions de dollars supplémentaires si nécessaire. Pour ce faire, il convertira en fonds propres un prêt de 1,5 milliard de dollars S à Sembcorp Marine en 2019.

"Cette recapitalisation améliorera notre trésorerie, financera les engagements financiers en cours, renforcera notre bilan et assurera la viabilité à long terme", a déclaré le PDG de Sembcorp Marine, Wong Weng Sun.

L'annonce est intervenue après l'arrêt des échanges d'actions des deux sociétés jeudi dernier.

Temasek a accepté de souscrire jusqu'à 600 millions de dollars du plan de droits dans le cadre d'un accord avec DBS Bank, le souscripteur de l'émission et le conseiller financier de la société maritime.

Temasek, le plus grand actionnaire de Sembcorp Industries avec une participation d'un peu moins de 50%, se retrouvera avec une participation de 29,9% -58% dans Sembcorp Marine, selon les niveaux de souscription finale, selon les présentations faites par Sembcorp Industries et la société maritime .

"Nous reconnaissons que ce sont des moments difficiles et les entreprises opèrent dans un monde incertain et volatil", a déclaré Nagi Hamiyeh, co-responsable du groupe d'investissement de Temasek.

L'émission de droits cinq pour un est au prix de 0,20 $ S par action, soit une remise de 76% par rapport à la clôture avant transaction de 0,85 $ S. Sembcorp Marine a été évalué pour la dernière fois à environ 1,8 milliard de dollars singapouriens.

Le Credit Suisse est le conseiller de Temasek. (1 $ = 1,3938 dollar de Singapour) (Reportage d'Anshuman Daga et Aradhana Aravindan; Édition par Muralikumar Anantharaman et Mark Potter)