L’armateur American Shipping Company (AMSC), dont le siège est à Oslo, a acquis un nouveau navire de construction offshore (OCV) et signé un contrat coque nue à long terme pour ce navire avec un armateur compatriote, Solstad Offshore.

American Shipping a révélé jeudi avoir acheté l’OCV Maxime Normand de Maximus Limited, une société contrôlée par ses prêteurs garantis, pour environ 157 millions de dollars. La livraison du navire devrait avoir lieu au quatrième trimestre de 2022 après que le navire aura terminé son contrat actuel, qui a été annoncé en février 2022.

Pål Lothe MagnussenPDG d’AMSC, a fait remarquer : « Nous sommes enthousiasmés par cette acquisition à valeur ajoutée car elle crée une croissance significative des flux de trésorerie et conduit à une augmentation substantielle de l’EBITDA annuel. Cela diversifie également le portefeuille de leasing d’AMSC et ajoute des rendements stables et prévisibles supplémentaires à nos actionnaires.

« La transaction est relutive sur toutes les mesures financières clés et devrait produire un rendement annuel des capitaux propres de plus de 20% avec un rendement de dividende courant élevé. Le marché des services offshore est en reprise et connaît actuellement une activité accrue et des perspectives positives. Nous pensons que le moment de la transaction est favorable et que le rapport risque/rendement est attrayant. »

Selon AMSC, cet achat sera financé par une dette à 70 % et une combinaison de liquidités et de nouveaux capitaux propres pour le montant restant. La société a déjà reçu des conditions indicatives de financement par emprunt et bénéficie du soutien solide des principales parties prenantes pour financer cette transaction.

Parallèlement à cet accord, AMSC a conclu une feuille de conditions pour une location sans équipage à long terme avec la filiale de Solstad et Magnussen a ajouté que la société attend avec impatience « travailler avec Solstad en tant que fournisseur de tonnage à long terme à l’avenir.

Dans une déclaration séparée, Solstad, en tant qu’opérateur actuel de l’OCV Normand Maximus, a confirmé la charte coque nue modifiée avec la filiale d’AMSC. La société a en outre indiqué que cet accord avait une durée de cinq ans à compter de la date de livraison du navire à AMSC. Ce contrat comprend également cinq options d’extension d’une durée de cinq ans chacune. De plus, la location coque nue comprend des options d’achat pour le groupe Solstad après cinq et dix ans.

Lars Peder SolstadPDG de Solstad, a déclaré : « Nous sommes très heureux d’avoir pu garantir la disponibilité continue de Normand Maximus à nos clients. Normand Maximus est l’un des navires les plus sophistiqués de ce segment et un élément essentiel de l’offre de Solstad à nos clients.

En outre, Solstad a expliqué que Normand Maximus Limited n’a pas été en mesure de payer la totalité de la location depuis que l’affréteur à temps – Maximus Limited – a mis fin à la charte à temps du navire en septembre 2020.

Suite à la résiliation, le navire a été négocié dans le monde entier sur des contrats à court et moyen terme avec plusieurs clients et a, au cours de cette période, reçu des dérogations de Maximus Limited pour certaines parties de ses obligations de location en attendant des discussions sur une solution à plus long terme pour le financement du OCV Normand Maxime.

Solstad a en outre expliqué que Maximus Limited et Normand Maximus Limited sont parvenus à un accord, déclarant qu’au lieu que Maximus Limited révoque les renonciations actuelles et exerce ses droits en vertu de l’accord coque nue, une réclamation résiduelle a été déterminée.

Cette créance résiduelle s’élève à environ 158 millions de dollars et dans le cadre de l’accord coque nue actuel, cette créance vient à échéance le 31 mars 2024, correspondant à la date d’échéance des contrats de crédit senior de Solstad.

Le Normand Maximus, construit en 2016, est un navire de construction sous-marine à usage intensif doté d’un pont de travail de 2 600 m², d’une capacité d’hébergement de 180 personnes et d’un carrousel pour produits flexibles d’une capacité d’environ 4 000 t.

La portée actuelle des travaux du navire comprend la pose de conduites flexibles et d’ombilicaux et l’installation d’équipements sous-marins, tandis que sa portée de travail supplémentaire à l’avenir impliquera également l’installation de câbles électriques pour l’industrie éolienne offshore.