Par Julian Lee (Bloomberg) —

Les exportations de brut maritime de la Russie depuis ses ports occidentaux vers les pays asiatiques, principalement l’Inde et la Chine, ont rebondi à plus d’un million de barils par jour et pourraient augmenter lorsque les destinations seront finalisées. A l’Est, les flux du grade Sokol se sont taris avec des sanctions qui commencent à mordre.

Les expéditions globales de brut sont restées pratiquement inchangées au cours des sept jours précédant le 13 mai, alors que les pays de l’Union européenne continuent de se disputer au sujet d’une interdiction prévue des importations de pétrole russe à la suite de l’invasion de l’Ukraine par le pays.

Au total, 35 pétroliers ont chargé environ 24,9 millions de barils depuis les terminaux d’exportation russes, selon les données de suivi des navires et les rapports des agents portuaires rassemblés par Bloomberg. Cela a porté les flux moyens de brut maritime à 3,55 millions de barils par jour, en baisse de moins de 0,5% contre 3,56 millions de barils par jour au cours de la semaine terminée le 6 mai.

Les voyages long-courriers faisaient partie des dernières données. Huit pétroliers qui ont chargé du brut dans les ports occidentaux de la Russie au cours de la semaine ont montré des destinations en Asie, et quatre autres se dirigent vers le canal de Suez. C’est en hausse par rapport à cinq navires combinés la semaine précédente.

Malgré des flux stables, les recettes de Moscou provenant des droits d’exportation ont légèrement diminué, les expéditions de la semaine entière attirant le niveau inférieur des droits d’exportation de mai, contre six des sept jours de la semaine précédente. Aux taux actuels des droits d’exportation de pétrole brut, les expéditions de la semaine auront rapporté au Kremlin environ 169 millions de dollars ; c’est 7 millions de dollars de moins que la semaine précédente et le chiffre hebdomadaire le plus bas en sept semaines.

La Russie exporte du brut à partir de quatre zones principales : la mer Baltique dans le nord-ouest de l’Europe, la mer Noire, l’Arctique et les terminaux sur sa côte pacifique.

Les chiffres des expéditions hebdomadaires peuvent varier en fonction du moment du départ des pétroliers, qui est également fortement influencé par les conditions météorologiques dans les ports – comme cela a été le cas au cours des dernières semaines.

Les flux de brut de l’Oural en provenance des terminaux de la Baltique ont augmenté au cours de la semaine du 13 mai de 313 000 barils par jour, soit 20 %, annulant la perte de la semaine précédente. L’augmentation a été en partie compensée par la baisse des volumes du port de la mer Noire de Novorossiysk et de Mourmansk, qui traite du brut produit le long de la côte arctique de la Russie. Les expéditions quotidiennes de Novorossiysk ont ​​chuté de 40 000 barils et de Mourmansk de 72 000 barils.

Pendant ce temps, les expéditions des trois terminaux orientaux du pays sur sa côte de l’océan Pacifique ont fortement chuté, abandonnant la majeure partie de l’augmentation de la semaine précédente, chutant de 205 000 barils par jour, soit 20 %. Les expéditions de brut Sokol du projet Sakhalin-1 semblent s’être arrêtées.

Les avis sont partagés sur la question de savoir si l’Union européenne réussira à imposer une interdiction des importations de pétrole russe face à l’opposition continue de la Hongrie. Certains pays de l’UE disent qu’il est peut-être temps d’envisager de retarder l’embargo sur les approvisionnements de la Russie afin qu’ils puissent poursuivre le reste d’un ensemble de sanctions proposé. Mais l’Allemagne prévoit de cesser d’importer le pétrole du pays d’ici la fin de l’année, même si l’UE ne parvient pas à s’entendre sur une interdiction.

La proposition de l’UE vise à mettre fin aux achats de pétrole brut au cours des six prochains mois et de carburants raffinés d’ici début janvier. Le bloc a offert à la Hongrie et à la Slovaquie jusqu’à la fin de 2024 pour se conformer aux sanctions et à la République tchèque jusqu’en juin de la même année car ils dépendent fortement du brut russe, mais cela n’a pas suffi à apaiser la Hongrie. Les pourparlers se poursuivent.

Une proposition d’interdiction des navires appartenant à l’UE transportant du pétrole russe vers des pays tiers devrait être abandonnée face à l’opposition de la Grèce et de Chypre, qui souhaitent que la proposition soit retardée jusqu’à ce que les pays du G-7 adoptent des mesures similaires. Mais une interdiction de l’assurance est toujours en cours et resterait un obstacle important aux exportations.

Alors que l’auto-sanction du brut russe par les entreprises européennes a détourné les flux vers l’Asie, jusqu’à présent, cela a peu d’impact sur le niveau global des expéditions de brut. Cela pourrait changer dans la semaine à venir après l’entrée en vigueur le 15 mai de la réglementation européenne interdisant les transactions avec les entreprises énergétiques publiques russes.

Un impact plus important sur les revenus de Moscou provenant des exportations de brut est venu de la baisse du niveau des droits d’exportation imposés sur chaque baril expédié à l’étranger à partir du 1er mai. Les droits d’exportation de pétrole brut sont fixés à 49,60 $ la tonne, soit environ 6,81 $ le baril, Mai. C’est en baisse par rapport à 61,20 $ la tonne, ou 8,30 $ le baril en avril. Les droits de douane baisseront encore de 10 % en juin, reflétant la baisse des prix obtenus pour le brut de l’Oural au cours du mois dernier.

Le nombre de cargaisons expédiées depuis les ports russes a augmenté de un à 35 au cours de la semaine précédant le 13 mai par rapport aux sept jours précédents. Davantage de navires ont quitté les ports de la Baltique, tandis que les expéditions de la mer Noire et de Mourmansk dans l’Arctique étaient stables. A l’est, le nombre de pétroliers quittant Kozmino et De Kastri a diminué.

Les expéditions de brut Sokol en provenance du port pacifique de De Kastri ont été interrompues. Les deux dernières cargaisons du programme d’avril ont été manquées et il n’y a eu qu’un seul chargement dans les 13 premiers jours de mai. Trois pétroliers-navettes appartenant à des Russes qui transportent régulièrement le grade sont ancrés vides au terminal de chargement.

Flux de brut par région

Les graphiques suivants montrent les destinations des cargaisons de brut de chacune des quatre régions d’exportation. Les destinations sont basées sur l’endroit où les navires signalent qu’ils se dirigent au moment de la rédaction, et certaines changeront presque certainement au fur et à mesure que les voyages progressent.

Le volume de brut sur les navires chargeant depuis les terminaux baltes de Primorsk et Ust-Luga a rebondi au cours de la deuxième semaine de mai. Les volumes sur les pétroliers à destination de l’Asie et de la Méditerranée ont également augmenté, tandis que les expéditions vers les acheteurs traditionnels du nord-ouest de l’Europe sont retombées pour atteindre leur plus bas niveau en sept semaines.

Les expéditions de brut des ports russes de la Baltique se déroulent comme prévu. Toutes les cargaisons devant être chargées à Primorsk et Ust-Luga au cours de la semaine précédant le 13 mai ont été expédiées dans la journée suivant leurs dates de chargement prévues.

Six pétroliers ont terminé leur chargement à Novorossiysk en mer Noire au cours de la semaine précédant le 13 mai, inchangé par rapport à la semaine précédente. Les expéditions vers l’Asie sont également restées inchangées, avec deux tankers en partance de la région Mer Noire/Méditerranée. La petite baisse des expéditions provient de la taille plus petite des cargaisons.

Les expéditions de Novorossiysk étaient presque de retour en ligne avec le programme de chargement du port à la fin de la semaine après qu’une lacune dans le plan ait permis d’éliminer un arriéré de cargaisons.

Trois navires chargés depuis des installations de stockage flottantes à Mourmansk. Deux se dirigent vers Rotterdam et l’autre vers la raffinerie de Lukoil en Sicile. Les trois cargaisons les plus récentes à charger depuis l’unité de stockage de Lukoil ont été conservées dans le propre système de raffinage de l’entreprise.

Les flux de brut des trois terminaux pétroliers de l’est de la Russie ont chuté au cours de la semaine jusqu’au 13 mai.

Six pétroliers ont chargé du brut ESPO à Kozmino, un de moins que la semaine précédente. C’est toujours à peu près conforme au programme d’expédier un record de 33 cargaisons en mai.

Il n’y a eu aucune expédition de De Kastri, qui traite le brut Sokol du projet Sakhalin 1. Trois pétroliers Sovcomflot sont ancrés à vide au large du terminal pétrolier depuis fin avril, avec une seule cargaison chargée la première semaine de mai et livrée à Dalian en Chine. Six cargaisons qui auraient dû être expédiées depuis fin avril, selon un programme de chargement vu par Bloomberg, ont été manquées.

Un deuxième pétrolier non russe arrivé au large de l’île de Sakhaline pour charger une cargaison de brut Sakhalin Blend est resté vide, selon les données de suivi des navires. Deux navires Sovcomflot qui transporteraient normalement le grade sont vides près du terminal.

Longs voyages et transferts de fret

Le nombre de pétroliers se dirigeant des terminaux d’exportation occidentaux de la Russie vers des destinations en Asie a grimpé en flèche au cours de la semaine du 13 mai. Huit navires se sont dirigés vers l’Inde ou la Chine – via le canal de Suez – et quatre autres indiquant leurs destinations comme Port-Saïd ou Suez, les deux signaux réguliers. pour les navires devant transiter par le canal de Suez. Deux autres signalent Gibraltar et se présentent « pour commandes ».

Les navires précédents montrant initialement une destination de Gibraltar ont soit effectué des transferts de navire à navire au large de la ville nord-africaine espagnole de Ceuta, soit continué vers le canal de Suez, soit effectué des livraisons dans la région méditerranéenne, ne modifiant leur signal de destination qu’après être entrés dans cette mer. .

Un transfert de navire à navire de brut russe a été observé au cours de la semaine précédant le 13 mai. Le pétrolier Aframax Vergios a achevé le transfert de sa cargaison vers le pétrolier russe Adygeya au large de Ceuta le 13 mai. Adygeya doit arriver à Vadinar en Inde le 27 mai.

Une deuxième cargaison de brut russe de l’Oural est arrivée à Fujairah le 13 mai. De plus, le pétrolier Suezmax Kriti Breeze, transportant une cargaison de brut ESPO de Kozmino à Fujairah, a traversé le détroit de Malacca le 15 mai et a mis à jour sa date d’arrivée prévue. à Fujairah jusqu’au 24 mai, selon le signal de destination du navire.

Le pétrolier Aframax Nissos Delos reste ancré au large du port sri-lankais de Colombo, où il se trouve depuis le 25 avril, mais ne semble pas avoir déversé de brut.

Une cargaison d’environ 85 000 tonnes de brut sibérien léger a été livrée à Ashkelon en Israël par la compagnie pétrolière d’État azerbaïdjanaise, Socar. Le brut a été chargé à Novorossiysk le 9 mai et est arrivé en Israël le 15 mai.

Remarque : Cette histoire fait partie d’une série hebdomadaire régulière de suivi des expéditions de brut depuis les terminaux d’exportation russes et des recettes des droits d’exportation qui en découlent pour le gouvernement russe.

Remarque : Bloomberg utilise des données commerciales de suivi des navires pour surveiller le mouvement des navires. Les navires peuvent éviter d’être détectés en éteignant les transpondeurs embarqués, comme cela a été largement fait par la flotte de pétroliers iraniens. Rien ne prouve encore que cela soit fait par des pétroliers faisant escale dans les ports russes.

Remarque : Les destinations sont celles signalées par le navire et sont surveillées jusqu’au déchargement de la cargaison. Les destinations peuvent changer au cours d’un voyage, même dans des circonstances normales, et le point de déchargement final de la cargaison peut ne pas être connu tant que ce port n’est pas atteint.

Remarque : Les volumes de fret sont basés sur les programmes de chargement, lorsqu’ils sont disponibles, et sur une combinaison de la capacité du navire et de sa profondeur dans l’eau lorsque nous n’avons pas d’autres informations.

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